●行業(yè)內(nèi)競爭程度（波特模型有聯(lián)系）
處于競爭相對較弱的行業(yè)的企業(yè)短期內(nèi)受到的威脅較小，反之則相反。競爭越激烈，企業(yè)面臨的不確定性越大，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險就越大，借款銀行所要承擔(dān)的信用風(fēng)險就越大。競爭程度的大小受很多因素影響，主要包括：行業(yè)分散（競爭高）和行業(yè)集中（競爭低）、經(jīng)營杠桿（高則增加競爭，企業(yè)需要較高的銷售額來抵消高的固定成本，在銷售下降時企業(yè)的盈利能力會迅速下降）、產(chǎn)品差異（小，競爭大）、市場成長速度（慢，競爭大）、退出市場成本（高，競爭大）、所處時期（動蕩期，競爭大）、經(jīng)濟(jì)周期（低點，競爭大）。
●替代品潛在威脅（同波特模型）
●成本結(jié)構(gòu)
成本結(jié)構(gòu)指的是某一行業(yè)內(nèi)企業(yè)的固定成本和可變成本之間的比例。成本結(jié)構(gòu)可以影響行業(yè)和運營風(fēng)險、利潤和行業(yè)中企業(yè)的競爭性質(zhì)。成本結(jié)構(gòu)主要包括固定成本、變動成本、經(jīng)營杠桿和盈虧平衡點四項內(nèi)容。
固定成本通常不隨銷售量的變化而變化。變動成本隨著生產(chǎn)和銷售水平的變化而變化。經(jīng)營杠桿是指在某一固定成本比重的作用下，銷售量變動對利潤產(chǎn)生的影響，固定成本越高，銷售量對營業(yè)利潤的影響就越大。高經(jīng)營杠桿代表著高風(fēng)險。這是因為固定成本不隨產(chǎn)量增加，而變動成本是隨產(chǎn)量增加的。盈虧平衡點，是某一企業(yè)銷售收入與成本費用相等的那一點。盈虧平衡點越低，風(fēng)險越小。
●經(jīng)濟(jì)周期
經(jīng)濟(jì)周期，也成商業(yè)周期，是指市場經(jīng)濟(jì)體制下經(jīng)濟(jì)增長速度或者其他經(jīng)濟(jì)活動自然的上升和下降。教材介紹五周期：頂峰、衰退、谷底、復(fù)蘇、擴張，經(jīng)濟(jì)周期不同的階段對行業(yè)造成不同的風(fēng)險。另外，有些行業(yè)屬于反周期行業(yè)，有些行業(yè)屬于非周期行業(yè)。商業(yè)銀行在分析經(jīng)濟(jì)周期對行業(yè)影響的時候，首先應(yīng)當(dāng)判斷行業(yè)的屬性（周期、非周期、反周期）。下面通過一個簡化表，介紹經(jīng)濟(jì)周期中每個階段的特點，詳細(xì)見教材。
不同經(jīng)濟(jì)周期借方（借款人）和貸方（銀行）的主要特點
|
經(jīng)濟(jì)周期
|
借方
|
貸方
|
|
繁榮到頂峰階段
|
銷售上升、訂單增加、價格上漲
|
貸款量出現(xiàn)上升，信貸標(biāo)準(zhǔn)降低，這一時期是銀行不良貸款出現(xiàn)最多的時期
|
|
衰退期
|
訂單和銷售下滑，產(chǎn)量減少
|
信貸損失增加，信貸收縮，貸款很難得到批準(zhǔn)。
|
|
谷底
|
部分企業(yè)破產(chǎn)
|
貸款拖欠和違約增加，銀行流動性過剩，放低貸款條件，但重視信貸質(zhì)量和安全。
|
|
復(fù)蘇階段和擴張階段
|
訂單增加，銷售上升
|
貸款需求增加，貸款總量上升，良好的經(jīng)濟(jì)前景令一些銀行再次忽略風(fēng)險。
|
●進(jìn)入壁壘（波特模型類似）
進(jìn)入壁壘是指行業(yè)內(nèi)即存企業(yè)對于潛在企業(yè)和剛剛進(jìn)入這個行業(yè)的新企業(yè)所具有的某種優(yōu)勢?？梢岳斫鉃榇蛩氵M(jìn)入某一行業(yè)的企業(yè)所必需承擔(dān)的一種額外生產(chǎn)成本。
●行業(yè)政策法規(guī)
3、行業(yè)風(fēng)險評估工作表（了解）
主要內(nèi)容：行業(yè)名稱、行業(yè)潛在風(fēng)險及每個風(fēng)險對應(yīng)的程度、整體行業(yè)風(fēng)險評估。注意事項：（見課本p91）
例題：
1.對于銀行公司信貸業(yè)務(wù)而言，處于啟動階段的行業(yè)風(fēng)險最高的原因不包括( )。
a 很難分析新興行業(yè)所面臨的風(fēng)險 b 企業(yè)還款具有很大的不確定性
c 擁有較弱的償付能力 d 企業(yè)管理者缺乏行業(yè)經(jīng)驗
答案:d
解析： 處于啟動階段的行業(yè)代表著最高的風(fēng)險，原因主要有三點：首先，很難分析新興行業(yè)所面臨的風(fēng)險；其次，行業(yè)面臨難以預(yù)見的各種變化，使企業(yè)還款具有很大的不確定性；最后，本行業(yè)的快速增長和投資需求將導(dǎo)致大量的現(xiàn)金需求，從而使一些企業(yè)可能在數(shù)年中都會擁有較弱的償付能力。
2.不屬于成長階段的行業(yè)的特點是( )。
a 年增長率會超過20% b 銷售大幅增長，利潤和現(xiàn)金流轉(zhuǎn)變成正值
c 該階段末期，也許會出現(xiàn)一個短暫的“行業(yè)動蕩期”
d 很多企業(yè)可能為了生存而發(fā)動“價格戰(zhàn)爭”
答案:b
解析：該階段的現(xiàn)金流會由于銷售的快速增長和現(xiàn)金需求的增加而仍然為負(fù)值。