二、非公開(kāi)發(fā)行股票的條件
(一)非公開(kāi)發(fā)行股票的特定對(duì)象應(yīng)當(dāng)符合的規(guī)定?
1.特定對(duì)象符合股東大會(huì)決議規(guī)定的條件。
2.發(fā)行對(duì)象不超過(guò)十名。發(fā)行對(duì)象為境外戰(zhàn)略投資者的,應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院相關(guān)部門(mén)事先批準(zhǔn)。
(二)上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票應(yīng)當(dāng)符合的規(guī)定?
1.發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%。
2.關(guān)于發(fā)行限售期的規(guī)定:
發(fā)行對(duì)象屬于下列情形之一的,具體發(fā)行對(duì)象、認(rèn)購(gòu)價(jià)格或者定價(jià)原則,應(yīng)當(dāng)有董事會(huì)的非公開(kāi)發(fā)行股票決議確定,并經(jīng)過(guò)股東大會(huì)批準(zhǔn);且認(rèn)購(gòu)股份36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓:(1)上市公司的控股股東、實(shí)際控制人及其控制的關(guān)聯(lián)人;(2)通過(guò)認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股份取得上市公司實(shí)際控制權(quán)的投資者;(3)董事會(huì)擬引進(jìn)的戰(zhàn)略投資者。
發(fā)行對(duì)象屬于以上規(guī)定之外情況的,上市公司應(yīng)當(dāng)在發(fā)行核準(zhǔn)批文后,按照有關(guān)規(guī)定以競(jìng)價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格和發(fā)行對(duì)象,并且發(fā)行對(duì)象認(rèn)購(gòu)的股份12個(gè)月內(nèi)不能轉(zhuǎn)讓。
(三)上市公司存在下列情形之一的。不得非公開(kāi)發(fā)行股票
4.現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員最近36個(gè)月內(nèi)受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰,或者最近l2個(gè)月內(nèi)受到過(guò)證券交易所公開(kāi)譴責(zé)。
6.最近1年及l期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外。
【例題4】:不定項(xiàng):上市公司存在下列()情形之一的,不得非公開(kāi)發(fā)行股份
a上市公司及其附屬公司違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保且尚未解除
b現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員最近12個(gè)月內(nèi)受到證券交易所的公開(kāi)譴責(zé)
c上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除
d最近3年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)
答案:abc,d項(xiàng)應(yīng)該是最近1年及1期
三、新股發(fā)行的申請(qǐng)程序(5步)
(一)聘請(qǐng)保薦人(主承銷商)
上市公司公開(kāi)發(fā)行股票,應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷;非公開(kāi)發(fā)行股票,如發(fā)行對(duì)象均屬于原前l0名股東的,則可以由上市公司自行銷售。上市公司申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行證券或者是非公開(kāi)發(fā)行新股的,應(yīng)當(dāng)由保薦機(jī)構(gòu)保薦,并且向證監(jiān)會(huì)申報(bào)。
?。ǘ┒聲?huì)作出決議
上市公司董事會(huì)依法就下列事項(xiàng)作出決議:新股發(fā)行的方案、本次募集資金使用的可行性報(bào)告、前次募集資金使用的報(bào)告、其他必須明確的事項(xiàng),并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)。
?。ㄈ┕蓶|大會(huì)批準(zhǔn)
股東大會(huì)就發(fā)行證券事項(xiàng)作出決議,必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。上市公司發(fā)行新股決議1年有效;決議失效后仍決定繼續(xù)實(shí)施發(fā)行新股的,須重新提請(qǐng)股東大會(huì)表決。
(四)編制和提交申請(qǐng)文件
?。ㄎ澹┲卮笫马?xiàng)的持續(xù)關(guān)注
四、保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)的盡職調(diào)查
盡職調(diào)查是保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)透徹的了解發(fā)行人各方面情況、設(shè)計(jì)發(fā)行方案、成功銷售股票和明確保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)責(zé)任范圍的前提和基礎(chǔ)。與ipo一樣,保薦機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司的盡職調(diào)查貫穿始終。
(一)提交發(fā)行申請(qǐng)文件前的盡職調(diào)查
絕大部分工作集中在這一階段,目的:
1.充分了解發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)情況及面臨的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題
2.有充分理由確信發(fā)行人符合《證券法》等法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的發(fā)行條件
3.確信發(fā)行人申請(qǐng)文件和公開(kāi)募集文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整
(二)持續(xù)盡職調(diào)查責(zé)任的履行
1.發(fā)審會(huì)前重大事項(xiàng)的調(diào)查
發(fā)生對(duì)發(fā)行新股的法定條件、價(jià)格、或者對(duì)投資者的投資決策產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng),保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在兩個(gè)工作日內(nèi)向證監(jiān)會(huì)遞交書(shū)面說(shuō)明。
2.發(fā)審會(huì)后重大事項(xiàng)的調(diào)查
公開(kāi)發(fā)行證券(非公開(kāi)發(fā)行)的,封卷后至刊登募集說(shuō)明書(shū)期間(發(fā)審會(huì)后至發(fā)行前期間),如果發(fā)行人公布了新的定期報(bào)告、重大事項(xiàng)臨時(shí)公告或者調(diào)整盈利預(yù)測(cè),發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)、律師應(yīng)在5個(gè)工作日內(nèi)向證監(jiān)會(huì)報(bào)送重大事項(xiàng)說(shuō)明或?qū)I(yè)意見(jiàn)以及修改后的募集說(shuō)明書(shū),涉及會(huì)計(jì)師出具專業(yè)報(bào)告的,會(huì)計(jì)師也要出具會(huì)后重大事項(xiàng)專業(yè)意見(jiàn)。
3.招股說(shuō)明書(shū)刊登前一工作日的核查驗(yàn)證事項(xiàng)
核查擬刊登招股說(shuō)明書(shū)或招股意向書(shū)與封卷稿是否存在差異,保薦人及相關(guān)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)出具聲明或者承諾。
4.上市前重大事項(xiàng)的調(diào)查
5.持續(xù)督導(dǎo)
主板及中小板上市公司發(fā)行新股的,持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后1個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。持續(xù)督導(dǎo)的期間自證券上市之日起計(jì)算;創(chuàng)業(yè)板的,持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后2個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。持續(xù)督導(dǎo)期屆滿,如有尚未完結(jié)的保薦工作,保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)繼續(xù)完成。
保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi)向證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)送“保薦總結(jié)書(shū)”。