（三）證券公司次級(jí)債務(wù)（新增）
證券公司次級(jí)債務(wù)：證券公司經(jīng)批準(zhǔn)向股東或其他符合條件的機(jī)構(gòu)投資者定向借入的清償順序在普通債務(wù)之后，先于證券公司股權(quán)資本的債務(wù)。
1.次級(jí)債務(wù)分為長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)和短期次級(jí)債務(wù)。
2.長(zhǎng)期：證券公司借入期限在兩年（含兩年）以上的為長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)，長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)應(yīng)當(dāng)為定期債務(wù)，可按一定比例計(jì)入凈資本，到期期限在5、4、3、2、1年以上的，原則上分別按100%、90%、70%、50%、20%的比例計(jì)入凈資本。
3.短期：證券公司為滿足承銷股票、債券等特定業(yè)務(wù)的流動(dòng)性資金需要，借入期限在3個(gè)月以上（含3個(gè)月）兩年以下（不含兩年）的次級(jí)債務(wù)為短期次級(jí)債務(wù)。短期次級(jí)債務(wù)不計(jì)入凈資本，僅可在公司開(kāi)展有關(guān)特定業(yè)務(wù)時(shí)按規(guī)定和要求扣減風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。
4.證券公司借入次級(jí)債務(wù)應(yīng)當(dāng)符合以下條件：
（1）借入資金有合理用途
（2）次級(jí)債務(wù)應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他形式借入
（3）借入次級(jí)債務(wù)的數(shù)額應(yīng)當(dāng)符合以下規(guī)定：長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過(guò)凈資本（不含長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)累計(jì)計(jì)入凈資本的數(shù)額）的50%，凈資本與負(fù)債的比例、凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)
（4）次級(jí)債務(wù)合同條款符合證券公司監(jiān)管規(guī)定
5.證券公司住所地證監(jiān)局應(yīng)當(dāng)對(duì)證券公司申請(qǐng)次級(jí)債務(wù)的借入、展期、償還等事項(xiàng)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的書面決定：對(duì)證券公司借入短期次級(jí)債務(wù)、償還次級(jí)債務(wù)的申請(qǐng)，自受理之日起5個(gè)工作日內(nèi)作出決定；對(duì)證券公司借入長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)、次級(jí)債務(wù)展期的申請(qǐng)，自受理之日起10個(gè)工作日內(nèi)作出決定。
6.證券公司不得向其實(shí)際控制的子公司借入次級(jí)債務(wù)
7.不得到期償還的情形：證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)或者償還次級(jí)債務(wù)后將導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，不得償還到期次級(jí)債務(wù)本息。
8. 除下列情形外，證券公司不得提前償還次級(jí)債務(wù)：
（1）證券公司償還全部或部分次級(jí)債務(wù)后，各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)且未觸及預(yù)警指標(biāo)，凈資本數(shù)額不低于借入長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)時(shí)的凈資本數(shù)額（包括長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)計(jì)入凈資本的數(shù)額）
（2）債權(quán)人將次級(jí)債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，且次級(jí)債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定并經(jīng)批準(zhǔn)
（3）中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他情形