四、境內(nèi)上市外資股的發(fā)行準(zhǔn)備
境內(nèi)上市外資股的發(fā)行準(zhǔn)備階段應(yīng)包含以下幾方面的步驟：(多選題)
1．實(shí)施企業(yè)改組方案
為實(shí)現(xiàn)境外募股與上市的目標(biāo)，企業(yè)股份制改組方案一般應(yīng)當(dāng)遵循以下基本原則：(多選題)
(1)突出主營業(yè)務(wù)；
(2)避免同業(yè)競爭，減少關(guān)聯(lián)交易；
(3)保持較高的利潤總額與資產(chǎn)利潤率；
(4)避免出現(xiàn)可能影響境外募股與上市的法律障礙；
(5)明確股份有限公司與各關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。
2.選聘中介機(jī)構(gòu)
有關(guān)的中介機(jī)構(gòu)包括：承銷商、法律顧問、審計(jì)機(jī)構(gòu)、評(píng)估機(jī)構(gòu)。
承銷商：應(yīng)委托境內(nèi)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)作為主承銷商,也可聘請(qǐng)國外證券公司擔(dān)任國際協(xié)調(diào)人；
法律顧問：企業(yè)法律顧問(境內(nèi)、境外)、主承銷商的法律顧問；
審計(jì)機(jī)構(gòu)：境內(nèi)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所和國際會(huì)計(jì)師事務(wù)所；
評(píng)估機(jī)構(gòu)：主要由境內(nèi)的評(píng)估機(jī)構(gòu)擔(dān)任。某些情況下，可請(qǐng)境外估值師對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。
3.盡職調(diào)查
定義：是指中介機(jī)構(gòu)在企業(yè)的協(xié)助和配合下，對(duì)擬募股企業(yè)一切與本次發(fā)行有關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查、資料分析等活動(dòng)。參與者一般是主承銷商、國際協(xié)調(diào)人、律師、會(huì)計(jì)師和估值師。
盡職調(diào)查的主要內(nèi)容：（p382,了解）
盡職調(diào)查的作用是：(多選)
(1)使中介機(jī)構(gòu)增強(qiáng)對(duì)企業(yè)的了解，以便發(fā)現(xiàn)問題；
(2)掌握有關(guān)企業(yè)的第一手資料，確保招股書和相關(guān)材料的真實(shí)；
(3)充分核實(shí)企業(yè)提供的材料，避免風(fēng)險(xiǎn)。
4.提供法律意見
5．資產(chǎn)評(píng)估
發(fā)行外資股的準(zhǔn)備工作中資產(chǎn)評(píng)估所用的方法有(重置成本法)(現(xiàn)行市價(jià)法)和(收益現(xiàn)值法)。(多選)
6．財(cái)務(wù)審計(jì)
會(huì)計(jì)事務(wù)所的任務(wù)主要有兩項(xiàng)：一是對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行審計(jì)，并出具會(huì)計(jì)師報(bào)告（審計(jì)報(bào)告）；二是對(duì)公司的盈利預(yù)測(cè)進(jìn)行審核。
中國企業(yè)發(fā)行股票，首先應(yīng)當(dāng)按照中國的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度編制財(cái)務(wù)報(bào)表，為了便于境外投資者了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況等，需要國際會(huì)計(jì)師事務(wù)所參照國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行調(diào)整，并公開披露。
7.設(shè)立公司
向境外投資者募集股份的股份有限公司通常以發(fā)起方式設(shè)立。
8.提交發(fā)行申請(qǐng)股票的申請(qǐng)材料
9.核準(zhǔn)的程序
五、境內(nèi)上市外資股的超額配售選擇權(quán)（略）