二、委托內(nèi)容
(一)委托指令的基本要素
以委托單為例,委托指令的基本要素包括:
1.證券賬號。
2.日期。
3.品種。這是指投資者委托買賣證券的名稱,也是填寫委托單的第一要點。
4.買賣方向。投資者在委托指令中必須明確表明委托買賣的方向,即是買進證券還是賣出證券。
5.數(shù)量。這是指買賣證券的數(shù)量,可分為整數(shù)委托和零數(shù)委托。
整數(shù)委托是指委托買賣證券的數(shù)量為一個交易單位或交易單位的整數(shù)倍。一個交易單位俗稱“1手”。零數(shù)委托是指投資者委托證券經(jīng)紀商買賣證券時,買進或賣出的證券不足證券交易所規(guī)定的一個交易單位。目前,我國只在賣出證券時才有零數(shù)委托。
6.價格。包括委托價格限制、證券交易的計價單位、申報價格最小變動單位、債券交易報價組成等方面。
7.時間。這是指投資者填寫委托單的具體時點,也可由證券經(jīng)紀商填寫委托時點,這是檢查證券經(jīng)紀商是否執(zhí)行時間優(yōu)先原則的依據(jù)。
8.有效期。委托指令有效期一般有當日有效與約定日有效兩種。當日有效是指從委托之時起至當日證券交易所營業(yè)終了之時止的時間內(nèi)有效;約定日有效是指委托人與證券公司約定,從委托之時起到約定的營業(yè)日證券交易所營業(yè)終了之時止的時間內(nèi)有效。如不在委托單上特別注明,均按當日有效處理。我國現(xiàn)行規(guī)定的委托期為當日有效。
9.簽名。
10.其他內(nèi)容。
(二)上海、深圳證券交易所證券買賣申報數(shù)量的規(guī)定
注意單筆買賣最大數(shù)量限制
(三)上海、深圳證券交易所買賣申報價格的規(guī)定
1、委托價格限制形式。分為市價委托和限價委托。
兩種委托的優(yōu)、缺點。
《上海證券交易所交易規(guī)則》和《深圳證券交易所交易規(guī)則》都規(guī)定,客戶可以采用限價委托或市價委托的方式委托會員買賣證券。市價申報只適用于有價格漲跌幅限制證券連續(xù)競價期間的交易。
上海證券交易所可以接受下列方式的市價申報:
(1)最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷申報
(2)最優(yōu)五檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價申報
(3)上海證券交易所規(guī)定的其他方式。
《深圳證券交易所交易規(guī)則》接受下列類型的市價申報:
(1)對手方最優(yōu)價格申報;
(2)本方最優(yōu)價格申報;
(3)最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷申報;
(4)即時成交剩余撤銷申報;
(5)全額成交或撤銷申報;
(6)深圳證券交易所規(guī)定的其他類型。
2、證券交易的計價單位
股票為“每股價格”,基金為“每份基金價格”,權(quán)證為“每份權(quán)證價格”,債券為“每百元面值債券的價格”,債券質(zhì)押式回購為“每百元資金到期年收益”,債券買斷式回購為“每百元面值債券的到期購回價格”。