第五章 經(jīng)紀業(yè)務(wù)相關(guān)實務(wù)

大綱要求

掌握股票網(wǎng)上發(fā)行的含義、類型；掌握股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購的基本規(guī)定和操作流程。

掌握分紅派息的操作流程；掌握配股繳款的操作流程；熟悉股東大會網(wǎng)絡(luò)投票的操作規(guī)定。

熟悉上市開放式基金業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定；熟悉交易型開放式指數(shù)基金業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定；熟悉權(quán)證業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定；熟悉可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股的操作流程。

掌握證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓的含義和業(yè)務(wù)范圍；熟悉證券公司從事代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)的資格條件；掌握代辦股份轉(zhuǎn)讓的基本規(guī)則；熟悉非上市股份有限公司股份報價轉(zhuǎn)讓的一般內(nèi)容。

熟悉證券公司中間介紹業(yè)務(wù)的含義；熟悉證券公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的資格條件與業(yè)務(wù)范圍；掌握證券公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則。

重點

    股票網(wǎng)上發(fā)行、分紅派息流程、基金操作、代辦股份轉(zhuǎn)讓

難點

    股票網(wǎng)上發(fā)行、基金操作

 

第一節(jié) 股票網(wǎng)上發(fā)行

    一、網(wǎng)上發(fā)行的概念和類型

      (一)網(wǎng)上發(fā)行的概念

    在我國，絕大多數(shù)股票采用了網(wǎng)上定價發(fā)行。此外，在網(wǎng)上定價發(fā)行中，具體形式有多種，如前幾年曾采用過的網(wǎng)上累計投標詢價發(fā)行和網(wǎng)上定價市值配售等發(fā)行方式。

    網(wǎng)上發(fā)行優(yōu)點：

1．經(jīng)濟性。  

2．高效性。

 

(二)網(wǎng)上發(fā)行的類型

    1．網(wǎng)上競價發(fā)行。新股競價發(fā)行在國外指的是一種由多個承銷機構(gòu)通過招標競爭確定證券發(fā)行價格，并在取得承銷權(quán)后向投資者推銷證券的發(fā)行方式，也稱招標購買方式。它是國際證券界發(fā)行證券的通行做法。

    網(wǎng)上競價發(fā)行除具有網(wǎng)上發(fā)行的前述優(yōu)點之外，還具有以下優(yōu)點：

    (1)市場性。

    (2)連續(xù)性。  

    但網(wǎng)上競價發(fā)行也存在一些缺點。

 

2．網(wǎng)上定價發(fā)行。新股網(wǎng)上定價發(fā)行是事先規(guī)定發(fā)行價格，再利用證券交易所先進的交易系統(tǒng)來發(fā)行股票的發(fā)行方式．即主承銷商利用證券交易所的交易系統(tǒng)，按已確定的發(fā)行價格向投資者發(fā)售股票。新股網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)上競價發(fā)行的不同之處主要有兩點。 

—是發(fā)行價格的確定方式不同。定價發(fā)行方式事先確定價格；而競價發(fā)行方式是事先確定發(fā)行底價，由發(fā)行時競價決定發(fā)行價。二是認購成功者的確認方式不同。定價發(fā)行方式按抽簽決定；競價發(fā)行方式按價格優(yōu)先、同等價位時間優(yōu)先原則決定。

【例】股票網(wǎng)上發(fā)行是利用（     ），新股發(fā)行主承銷商在證券交易所掛牌銷售，投資者通過證券經(jīng)紀商進行申購的發(fā)行方式。

a、證券交易所的交易系統(tǒng)      b、證券交易所的清算系統(tǒng)

c、登記結(jié)算機構(gòu)的交易系統(tǒng)    d、登記結(jié)算機構(gòu)的清算系統(tǒng)

答案：a

 

二、股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購程序

    (一)基本規(guī)定

1.申購單位及上限

2.申購次數(shù)

3.申購配號

4.資金交收

     (二)操作流程

1.投資者申購。申購當日(t+0日)

2.申購資金凍結(jié)、驗資及配號。

將根據(jù)最終的有效申購總量對有效申購按時間先后順序進行統(tǒng)一的連續(xù)配號，每一有效申購單位配一個號，并按以下辦法配售新股：   

①當有效申購總量小于或等于該次股票上網(wǎng)發(fā)行量時，投資者按其有效申購量認購股票；   

②當有效申購總量大于該次股票發(fā)行量時，則通過搖號抽簽，確定有效申購中簽號碼，每一中簽號碼認購一個申購單位新股。

3.搖號抽簽、中簽處理（t+2日）

4.申購資金解凍。

5.結(jié)算與登記。

 

（三）網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的銜接。

1.發(fā)行公告的刊登。

2.已經(jīng)參與網(wǎng)下初步詢價的配售對象不得參與網(wǎng)上申購

3.網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的回撥。

4.網(wǎng)下股份登記。

（四）網(wǎng)上增發(fā)新股的申購

【例】股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購程序中，尚未開立資金賬戶的投資者，必須在申購之前（不含該日）開立資金賬戶，并根據(jù)申購量存入足額的申購資金。（    ）

答案：錯誤