1.4商業(yè)銀行風(fēng)險與資本
學(xué)習(xí)目的
◆掌握商業(yè)銀行資本的概念和重要作用。
◆理解監(jiān)管資本的主要內(nèi)容和資本充足率要求。
◆掌握經(jīng)濟(jì)資本的概念，以及對商業(yè)銀行風(fēng)險管理的重要意義和應(yīng)用。
1.4.1資本的概念和作用
通常所說的資本是指會計資本——賬面資本，即所有者權(quán)益，是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)減去負(fù)債后的所有者權(quán)益部分，包括實收資本、資本公積、盈余公積、一般準(zhǔn)備、信托賠償準(zhǔn)備和未分配利潤。
商業(yè)銀行以負(fù)債經(jīng)營為特色，其資本較少，融資杠桿率很高，資本的作用主要體現(xiàn)在以下幾個方面：
第一，資本為商業(yè)銀行提供融資。資本融資的具體來源主要包括原有股東追加投資、發(fā)行新股和留存收益。
第二，吸收和消化損失。風(fēng)險緩沖器。
第三，限制商業(yè)銀行過度業(yè)務(wù)擴(kuò)張和風(fēng)險承擔(dān)。
第四，維持市場信心。
第五，為商業(yè)銀行管理，尤其是風(fēng)險管理提供最根本的驅(qū)動力。
1.4.2監(jiān)管資本與資本充足率要求
（1）監(jiān)管資本指監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所承擔(dān)的業(yè)務(wù)總體風(fēng)險水平相匹配的資本，是監(jiān)管當(dāng)局針對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特征按照統(tǒng)一的風(fēng)險資本計量方法計算得出的。由于其必須在非預(yù)期損失出現(xiàn)時隨時可用，因此其強(qiáng)調(diào)的是抵御風(fēng)險、保障商業(yè)銀行持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營的能力，并不要求其所有權(quán)歸屬。
（2）巴塞爾協(xié)議（務(wù)必掌握）
《巴塞爾資本協(xié)議》（統(tǒng)一資本計量與資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議）首次提出了資本充足率監(jiān)管的國際標(biāo)準(zhǔn)。資本充足率是指資本對風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率。當(dāng)時資本充足率計算只包括了信用風(fēng)險資產(chǎn)，但用比例控制商業(yè)銀行風(fēng)險的方法為巴塞爾委員會隨后完善風(fēng)險監(jiān)管體系留出了發(fā)展空間。
1996年提出了對市場風(fēng)險的資本要求。
1999年提出了對操作風(fēng)險的資本要求。新協(xié)議將資本充足率定義為：
資本充足率＝資本÷（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)＋12.5倍的市場風(fēng)險及其操作風(fēng)險資本）
監(jiān)管資本分為核心資本和附屬資本：
核心資本又稱為一級資本，包括商業(yè)銀行的權(quán)益資本（股本、盈余公積、資本公積和未分配利潤）和公開儲備；
附屬資本又稱二級資本，包括未公開儲備、重估儲備、普通貸款儲備以及混合性債務(wù)工具等；
在計算市場風(fēng)險資本要求時，還規(guī)定了三級資本。
新協(xié)議對三大風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)規(guī)定了不同的計算方法。
信用風(fēng)險——標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評級初級法和內(nèi)部評級高級法
市場風(fēng)險——標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部模型法
操作風(fēng)險——基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、高級計量法
最后，新協(xié)議規(guī)定國際活躍銀行的整體資本充足率不得低于8%，其中核心資本充足率不得低于4%。
1.4.3經(jīng)濟(jì)資本及其應(yīng)用
經(jīng)濟(jì)資本是指商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)對未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金。
經(jīng)濟(jì)資本配置對商業(yè)銀行的積極作用體現(xiàn)在兩個方面：
一是有助于商業(yè)銀行提高風(fēng)險管理水平；
二是有助于商業(yè)銀行制定科學(xué)的業(yè)績評估體系。
長期以來，股本收益率（roe，權(quán)益收益率）和資產(chǎn)收益率（roa）這兩項指標(biāo)被廣泛用于衡量商業(yè)銀行的盈利能力。這兩項指標(biāo)無法全面、深入的揭示商業(yè)銀行在盈利的同時所承擔(dān)的風(fēng)險水平。
采用經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的業(yè)績評估方法來綜合考量商業(yè)銀行的盈利能力和風(fēng)險水平，已經(jīng)成為國際商業(yè)銀行最佳管理實踐。目前被廣泛接受和普遍使用的是經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率raroc。經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率是指經(jīng)預(yù)期損失和以經(jīng)濟(jì)資本計量的非預(yù)期損失調(diào)整后的收益率。
raroc=（稅后凈收益—預(yù)期損失）/經(jīng)濟(jì)資本（或非預(yù)期損失）
raroc=（nl-el）/ul
這個公式衡量的是經(jīng)濟(jì)資本的使用效益，正常情況下其結(jié)果應(yīng)當(dāng)大于商業(yè)銀行的資本成本。
使用raroc的優(yōu)勢（教材22頁，第一、二段）
經(jīng)濟(jì)資本與監(jiān)管資本聯(lián)系：
（1）經(jīng)濟(jì)資本是商業(yè)銀行為滿足內(nèi)部風(fēng)險管理需要，基于歷史數(shù)據(jù)并采用統(tǒng)計分析方法（一定的置信水平和持有期）計算出來的，是一種虛擬資本，在經(jīng)濟(jì)資本配置過程中并不發(fā)生實質(zhì)性的資本分配；監(jiān)管資本是外部監(jiān)管當(dāng)局要求商業(yè)銀行根據(jù)自身業(yè)務(wù)及風(fēng)險特征，按照統(tǒng)一的風(fēng)險資本計量方法計算得出的，是商業(yè)銀行必須在賬面上實際持有的最低資本。
（2）兩種資本在計算方法和管理目的上存在差異，但出于銀行業(yè)不斷重視和加強(qiáng)風(fēng)險管理的需要，監(jiān)管資本呈現(xiàn)出向經(jīng)濟(jì)資本靠攏的趨勢。