3.4信用風(fēng)險(xiǎn)控制
學(xué)習(xí)目的
◆掌握針對(duì)不同客戶、國家、區(qū)域及組合的授信限額管理方法
◆了解不同的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)的主要內(nèi)容、作用及其處理方法
◆掌握關(guān)鍵信貸業(yè)務(wù)流程/環(huán)節(jié)中的風(fēng)險(xiǎn)控制內(nèi)容和方法
◆了解資產(chǎn)證券化和信貸衍生產(chǎn)品的種類、風(fēng)險(xiǎn)特征及其在信用風(fēng)險(xiǎn)控制中的作用
信用風(fēng)險(xiǎn)的控制即包括對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的一些處理措施，也包括經(jīng)濟(jì)資本的配置。
3.4.1 限額管理
在商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，限額管理包含了兩個(gè)層面的主要內(nèi)容：
第一，從銀行管理的層面，限額的制定過程體現(xiàn)了商業(yè)銀行董事會(huì)對(duì)損失的容忍程度，反映了商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理上的政策要求和風(fēng)險(xiǎn)資本抵御以及消化損失的能力。（商業(yè)銀行消化信用風(fēng)險(xiǎn)損失的方法首先是提取損失準(zhǔn)備金或沖減利潤，在準(zhǔn)備金不足以消化損失的情況下，商業(yè)銀行只有使用資本來彌補(bǔ)損失。）
第二，從信貸業(yè)務(wù)的層面，商業(yè)銀行分散信用風(fēng)險(xiǎn)、降低信貸集中度的通常做法就是對(duì)客戶、行業(yè)、區(qū)域和資產(chǎn)組合實(shí)行授信限額管理。（具體到每一個(gè)客戶，授信限額是商業(yè)銀行在客戶的債務(wù)承受能力和銀行自身的損失承受能力范圍內(nèi)所愿意并允許提供的最高授信額）
1.單一客戶限額管理
商業(yè)一行制定客戶授信限額需要考慮以下兩個(gè)方面因素：
（1）客戶的債務(wù)承受能力
商業(yè)銀行對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)以后，首要工作就是判斷該客戶的債務(wù)承受能力，即確定客戶的最高債務(wù)承受額。一般來說，決定客戶債務(wù)承受能力的主要因素是客戶信用等級(jí)和所有者權(quán)益，由此可得：
a、計(jì)算客戶的最高債務(wù)承受能力
mbc＝eq×lm； lm＝f（ccr）
mbc（maximum borrowing capacity）是指最高債務(wù)承受額；
eq（equity）是指所有者權(quán)益；
lm（lever modulus）是指杠桿系數(shù)；
ccr（customer credit rating）是指客戶資信等級(jí)；
f（ccr）是指客戶資信等級(jí)與杠桿系數(shù)對(duì)應(yīng)的函數(shù)關(guān)系。
杠桿系數(shù)是指客戶在負(fù)債和權(quán)益之間的分配比例。
b、商業(yè)銀行在考慮對(duì)客戶授信時(shí)不能僅根據(jù)客戶的最高承受額提供授信，還必須將客戶在其他商業(yè)銀行的原有授信、在本行的原有授信和準(zhǔn)備發(fā)放的新授信一并加以考慮。
在實(shí)際業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行決定客戶的授信額時(shí)還要受到商業(yè)銀行政策因素，如銀行的存款政策、客戶的中間業(yè)務(wù)情況、銀行收益情況等因素的影響。當(dāng)上述各類因素為正面影響時(shí)，對(duì)授信限額的調(diào)節(jié)系數(shù)大于1；而當(dāng)上述各類因素為負(fù)面影響時(shí)，對(duì)授信限額的調(diào)節(jié)系數(shù)小于1。
（2）銀行的損失承受能力
銀行針對(duì)某一客戶的損失承受能力用客戶損失限額表示，代表了商業(yè)銀行愿意為某一具體客戶所承擔(dān)的損失限額。從理論上講，客戶損失限額是通過商業(yè)銀行分配至各業(yè)務(wù)部門或分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)資本在客戶層面上繼續(xù)分配的結(jié)果。
當(dāng)客戶的授信總額超過上述兩個(gè)限額中的任一限額時(shí)，商業(yè)銀行都不能再向該客戶提供任何形式的授信業(yè)務(wù)。
2.集團(tuán)客戶限額管理
集團(tuán)授信額度一般分為“三步走”：
第一步，根據(jù)總行關(guān)于行業(yè)的總體指導(dǎo)方針和集團(tuán)客戶與授信行的密切關(guān)系，初步確定對(duì)該集團(tuán)整體的授信限額；
第二步，根據(jù)單一客戶的授信限額，初步測(cè)算關(guān)聯(lián)企業(yè)各成員單位（含集團(tuán)公司本部）最高授信限額的參考值；
第三步，分析各授信單位的具體情況，調(diào)整各單位成員的授信限額。同時(shí)，使得每個(gè)成員單位的授信限額之和控制在集團(tuán)公司整體的授信限額以內(nèi)，并最終核定各成員單位的授信限額。
集團(tuán)客戶內(nèi)部的關(guān)聯(lián)關(guān)系比較復(fù)雜，因此對(duì)其授信限額管理時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)做到以下幾點(diǎn)：
①統(tǒng)一識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施總量控制
②掌握充分信息，避免過度授信
③主辦銀行牽頭，協(xié)調(diào)信貸業(yè)務(wù)。一般由集團(tuán)公司總部所在地的銀行機(jī)構(gòu)或集團(tuán)公司核心企業(yè)所在地的銀行機(jī)構(gòu)作為牽頭行或主辦行，建立集團(tuán)客戶小組，全面負(fù)責(zé)對(duì)集團(tuán)有關(guān)信息的收集、分析、授信協(xié)調(diào)以及跟蹤監(jiān)督工作。
④盡量少用保證，爭取多用抵押。
⑤授信協(xié)議約定，關(guān)聯(lián)交易必報(bào)。
3.國家和區(qū)域限額管理
（1）國家風(fēng)險(xiǎn)限額：
國家風(fēng)險(xiǎn)限額是用來對(duì)某一國家的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行管理的制度框架，是基于一個(gè)國家的綜合評(píng)價(jià)。國家風(fēng)險(xiǎn)限額至少每年重新檢查一次。國家風(fēng)險(xiǎn)暴露是指一個(gè)國家的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露、跨境轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)以及高壓力風(fēng)險(xiǎn)事件情景。
（2）區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)限額
國外銀行不是針對(duì)國內(nèi)某一區(qū)域設(shè)置區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)限額，而是對(duì)較大的跨國區(qū)域，如亞太區(qū)、東亞區(qū)、東歐等設(shè)置信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的額度框架。
4.組合限額管理
組合限額的分類：授信集中限額和總體組合限額
（1）授信集中度限額
授信集中度限額，行業(yè)、產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和擔(dān)保是最常用的組合限額設(shè)定維度。
（2）總體組合限額
該限額是在分別計(jì)量貸款、投資、交易和表外風(fēng)險(xiǎn)等不同大類組合限額的基礎(chǔ)上計(jì)算得出的。
設(shè)定組合限額主要可分為以下五步：（了解，教材117頁圖）
第一步，按某組合維度確定資本分配權(quán)重。“資本分配”中的資本是所預(yù)計(jì)的下一年度的銀行資本（包括所有計(jì)劃的資本注入），是商業(yè)銀行用來承擔(dān)所有損失、防止破產(chǎn)的真實(shí)資本。
第二步，根據(jù)資本分配權(quán)重，對(duì)預(yù)期的組合進(jìn)行壓力測(cè)試，估算組合的損失。
第三步，將銀行壓力測(cè)試估算出的預(yù)計(jì)組合損失與商業(yè)銀行的資本相對(duì)比。
第四步，根據(jù)資本分配權(quán)重，確定各組合（按行業(yè)、按產(chǎn)品等）以資本表示的組合限額：
以資本表示的組合限額=資本×資本分配權(quán)重
第五步，根據(jù)資本轉(zhuǎn)換因子，將以資本表示的該組合的組合限額轉(zhuǎn)換為以計(jì)劃授信額表示的組合限額。資本轉(zhuǎn)換因子表示需要多少比例的資本來轉(zhuǎn)換覆蓋在該組合的計(jì)劃授信的風(fēng)險(xiǎn)。某組合風(fēng)險(xiǎn)越大，其資本轉(zhuǎn)換因子越高。同樣的資本，風(fēng)險(xiǎn)越高的組合其計(jì)劃授信額月底。
業(yè)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守組合限額，主要方法有：①對(duì)質(zhì)量較差的貸款予以關(guān)注，發(fā)現(xiàn)可收回的貸款，減少其額度占用；②利用銀團(tuán)貸款或其他聯(lián)合貸款等形式降低對(duì)某一特定行業(yè)或關(guān)聯(lián)借款人的授信集中度；③運(yùn)用貸款出售、信貸衍生產(chǎn)品、證券化或其他貸款二級(jí)市場(chǎng)的安排等應(yīng)對(duì)措施。
在下列情況下，信用風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)（或類似機(jī)構(gòu)）可以考慮重新設(shè)定/調(diào)整限額：
Ÿ 經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)狀況的較大變動(dòng)；
Ÿ 新的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的建議；
Ÿ 高級(jí)管理層決定的戰(zhàn)略重點(diǎn)變化；
Ÿ 年度進(jìn)行業(yè)務(wù)計(jì)劃和預(yù)算。
例題：商業(yè)銀行在設(shè)定組合集中度限額的程序中，首要的一步就是按某組合維度確定資本分配權(quán)重，這里“資本分配”中的資本是指（）。
a、所預(yù)計(jì)的下一年度的銀行資本
b、所預(yù)計(jì)的未來三年的銀行資本
c、本年度的銀行資本
d、過去三年間的銀行資本
標(biāo)準(zhǔn)答案：a