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第三章 特別交易事項(xiàng)及其監(jiān)管

大綱修改內(nèi)容：熟悉創(chuàng)業(yè)板股票的退市風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)警示處理的規(guī)定。

第一節(jié) 特別交易規(guī)定與交易事項(xiàng)

一 、特別交易規(guī)定

（三）股票交易的特別處理

3. 中小企業(yè)板股票的退市風(fēng)險(xiǎn)警示處理（p56）

為了促進(jìn)中小企業(yè)板上市公司規(guī)范發(fā)展，保護(hù)投資者合法權(quán)益，深圳證券交易所根據(jù)相關(guān)泛綠和規(guī)章制度，于2006年11月制定了《中小企業(yè)板股票暫停上市、終止上市特別規(guī)定》。該制度規(guī)定，中小企業(yè)板上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，深圳證券交易所對(duì)其股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示：

(1)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示其股東權(quán)益為負(fù)值。

(2)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見的審計(jì)報(bào)告，或者被出具了無法表示意見的審計(jì)報(bào)告而且深圳證券交易所認(rèn)為情形嚴(yán)重的。

(3)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示公司對(duì)外擔(dān)保余額（合并報(bào)表范圍內(nèi)的公司除外）超過1億元且占凈資產(chǎn)值的100%以上（主營業(yè)務(wù)為擔(dān)保的公司除外）。

(4)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示公司違法違規(guī)為其控股股東及其他關(guān)聯(lián)方提供的資金余額超過2000萬元或者占凈資產(chǎn)值的50%以上。

(5)公司受到深圳證券交易所公開譴責(zé)后，在24個(gè)月內(nèi)再次受到深圳證券交易所公開譴責(zé)。

(6)連續(xù)20個(gè)交易日，公司股票每日收盤價(jià)均低于每股面值。

(7)連續(xù)120個(gè)交易日內(nèi)，公司股票通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的累計(jì)成交量低于300萬股。

在公司股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示期間，公司應(yīng)當(dāng)至少在每月前5個(gè)交易日內(nèi)披露公司為撤退風(fēng)險(xiǎn)警示所采取的措施及有關(guān)工作進(jìn)展情況。

公司出現(xiàn)符合撤退風(fēng)險(xiǎn)警示的情形，可以向深圳證券交易所提出撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示的申請(qǐng)。深圳證券交易所決定撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示的，公司應(yīng)當(dāng)按照深圳證券交易所要求在撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示前一個(gè)交易日作出共示。

另外，根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則（2012年修訂）》，創(chuàng)業(yè)板不采用退市風(fēng)險(xiǎn)警示處理，但為了及時(shí)揭示創(chuàng)業(yè)板上市公司的退市風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)不同的暫停上市和終止上市情形，明確規(guī)定了首次風(fēng)險(xiǎn)披露時(shí)點(diǎn)及后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)披露的頻率，要求上市公司按規(guī)定披露風(fēng)險(xiǎn)提示公告。

例題：1.深交所規(guī)定，中小企業(yè)版上市公司，如果連續(xù)（）個(gè)交易日公司股票每日收盤價(jià)低于每股面值，就會(huì)被實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

a．15 b．10 c．20 d．5

答案；c （ p57）

解析；深交所規(guī)定，中小企業(yè)版上市公司，如果連續(xù)20個(gè)交易日公司股票例2每日收盤價(jià)均低于每股面值，就會(huì)被實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

例題：2.交易商當(dāng)日買入的固定收益證券和當(dāng)日被待交收處理的固定收益證券，下一交易日可賣出。（）

a．正確

b．錯(cuò)誤

答案；b （p61 ）

解析；交易商當(dāng)日買入的固定收益證券當(dāng)日可以賣出，當(dāng)日被待交收處理的固定收益證券，下一個(gè)交易日可以賣出。

第四章 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

大綱修改內(nèi)容：熟悉證券經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)賬戶管理、委托買賣、清算交割的管理要求和操作規(guī)范；證券投資顧問服務(wù)，管理要求

賬戶管理主要包括：賬戶的開立、信息變更、注銷，證券賬戶的合并、掛失補(bǔ)辦，不合格賬戶、休眠賬戶及風(fēng)險(xiǎn)處置休眠賬戶的管理，賬戶信息比對(duì)與報(bào)送；客戶賬戶檔案管理等。

賬戶管理要在合法合規(guī)的前提下、堅(jiān)持管理操作規(guī)范化，標(biāo)準(zhǔn)化，客戶資料真實(shí)、有效、完整、一致的原則。要確保客戶身份真實(shí)、系統(tǒng)信息與書面資料及業(yè)務(wù)憑證真實(shí)、有效、完整、一致；嚴(yán)格執(zhí)行客戶身份識(shí)別、身份重新識(shí)別和身份持續(xù)識(shí)別制度，發(fā)現(xiàn)、甄別大額交易和可疑交易并及時(shí)報(bào)告；建立投訴受理、處理和反饋機(jī)制；杜絕虛假賬戶及違規(guī)行為的發(fā)生。

二、委托買賣（p102）

（一）柜臺(tái)委托

客戶委托買賣時(shí)應(yīng)使用營業(yè)部統(tǒng)一制作的證券買賣委托單，按照委托單標(biāo)明的各項(xiàng)內(nèi)容，完整、詳細(xì)、正確地填寫，且必須當(dāng)面簽署姓名。委托柜臺(tái)應(yīng)嚴(yán)格按照時(shí)間優(yōu)先的原則，依次為客戶辦理委托業(yè)務(wù)，不得漏報(bào)和插報(bào)。

委托柜臺(tái)在接受客戶委托時(shí)，必須審核客戶親筆填寫的委托單、資金卡、身份證，并與本人核對(duì)一致。非本人委托的，必須審核其有無授權(quán)權(quán)限。核對(duì)無誤后，進(jìn)一步核對(duì)委托單上的各項(xiàng)內(nèi)容。若證券名稱和證券代碼不一致時(shí)，及時(shí)與客戶取得聯(lián)系；無法聯(lián)系時(shí)，則以證券名稱為準(zhǔn)輸入委托指令代理客戶買賣股票。

輸入委托指令時(shí)，若是買入委托，則電腦將自動(dòng)查核該客戶的資金賬戶中資金是否充足。資金不足者，應(yīng)拒絕委托或視為無效委托，不得為客戶提供融資交易。若要賣出委托，電腦將自動(dòng)查驗(yàn)該客戶的證券賬戶中證券數(shù)量是否充足。證券不足者，應(yīng)拒絕委托或視為無效委托，不得為客戶提供融券交易。

完成委托后，在委托單回單上蓋委托員私章連同證件一并交還客戶。

（二）非柜臺(tái)委托

非柜臺(tái)委托包括人工電話或傳真委托、自助和電話自動(dòng)委托、網(wǎng)上委托等。

1.人工電話或傳真委托

人工電話或傳真委托客戶應(yīng)與營業(yè)部有事先約定（一般采取簽訂專項(xiàng)協(xié)議方式），并預(yù)留印鑒（簽名）。無事先約定、未預(yù)留印鑒或簽名的，營業(yè)部不受理人工電話或傳真委托?？蛻舨捎萌斯る娫捇騻髡嫖?，必須撥打營業(yè)部指定的電話。

人工電話委托：接單員必須打開錄音電話，要求客戶報(bào)出資金賬號(hào)（或股東賬號(hào)）、證券買入或賣出、證券代碼、委托買賣價(jià)格、委托買賣數(shù)量，同時(shí)報(bào)出委托客戶姓名以便核對(duì)。然后，復(fù)述客戶指令，經(jīng)確認(rèn)后及時(shí)輸入電腦。

傳真委托：客戶必須寫明客戶姓名、資金賬戶、股票賬戶、委托買（賣）證券名稱、證券代碼、委托價(jià)格、委托數(shù)量并簽名；接單員根據(jù)傳真件仔細(xì)辨別客戶身份，核對(duì)客戶所預(yù)留的印鑒（簽名）后，及時(shí)將委托內(nèi)容輸入電腦。

電話錄音機(jī)傳真件必須按規(guī)定保存，并要求客戶及時(shí)到營業(yè)部補(bǔ)填委托單，將傳真件附于委托單后存檔。

接單員輸入人工電話委托和傳真委托指令的操作要求與柜臺(tái)委托相同。客戶通過人工電話或傳真委托進(jìn)行的交易不論成交與否，其委托記錄應(yīng)按規(guī)定期限保存于營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。

2.自助和電話自動(dòng)委托。

客戶根據(jù)自己賬號(hào)和操作密碼進(jìn)入自動(dòng)終端或電話自動(dòng)委托系統(tǒng)，并按屏幕文字提示和電話語音提示自行進(jìn)行委托或查詢有關(guān)信息?？蛻魧?duì)其委托承擔(dān)一切責(zé)任?？蛻敉ㄟ^自助終端或電話自動(dòng)委托進(jìn)行的交易不論成交與否，其委托記錄應(yīng)按規(guī)定期限保存于營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。

3.網(wǎng)上委托。

客戶進(jìn)入網(wǎng)上委托系統(tǒng)并按提示輸入密碼、委托內(nèi)容或查詢有關(guān)信息?？蛻魧?duì)其委托承擔(dān)一切責(zé)任。客戶通過網(wǎng)上委托進(jìn)行的交易，不論成交與否，其委托記錄應(yīng)按規(guī)定期限保存于營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。

（三）撤單

營業(yè)部在接受客戶撤銷或修改通過委托柜臺(tái)進(jìn)行的委托時(shí)，客戶須持身份證、資金卡填寫撤單申請(qǐng)（委托單），并當(dāng)面簽署姓名。非本人辦理的須審核有無委托權(quán)限。

營業(yè)部報(bào)單員接單后，審核證件及委托內(nèi)容，確認(rèn)無誤后查找該筆委托是否成交。如果已成交，則告訴客戶不能撤銷或修改；如果沒有成交或部分成交，則立即將該筆委托未成交部分撤銷。

客戶通過自助終端或電話自動(dòng)委托系統(tǒng)的撤單，由客戶按電腦屏幕或電話語音提示操作。

（四）清算交割

清算交割包括根據(jù)成交單與委托單配對(duì)，為客戶辦理交割，打印交割單，應(yīng)客戶要求查詢交易結(jié)果、證券及資金金額，打印對(duì)賬單等。

每日交易結(jié)束后由清算員根據(jù)交易所成交數(shù)據(jù)自動(dòng)進(jìn)賬清算，并打印出股票、債券及回購等清算數(shù)據(jù)。

采用有形席位的營業(yè)部若無電腦自動(dòng)核錯(cuò)配對(duì)系統(tǒng)（即與委托成交數(shù)據(jù)核對(duì)），則交割必須在清算后，根據(jù)成交單與客戶委托單手工配對(duì)。若有不相符情況，應(yīng)及時(shí)查明原因，并按照差錯(cuò)處理規(guī)定來辦理。

營業(yè)部應(yīng)在為投資者保密的情況下，及時(shí)公布新股認(rèn)購配號(hào)及中簽號(hào)。客戶憑本人身份證、資金卡或授權(quán)權(quán)限，可以在柜臺(tái)查詢交易結(jié)果或證券及資金余額等。

客戶如要求柜臺(tái)在打印對(duì)賬單上加蓋營業(yè)部業(yè)務(wù)用章的，柜臺(tái)必須仔細(xì)核對(duì)客戶身份，并認(rèn)真核對(duì)賬單與電腦上的時(shí)點(diǎn)證券余額或資金余額是否一致，核對(duì)無誤后方可加蓋業(yè)務(wù)用章。

營業(yè)部為客戶辦理證券交割一般有自助交割和柜臺(tái)人工交割兩種交割方式。自助交割客戶憑資金卡、密碼在自助交割機(jī)上自助進(jìn)行交割，自行打印交割單。柜臺(tái)人工交割即客戶憑身份證、資金卡在柜臺(tái)將前面一次的委托單交給交割員。工作人員核對(duì)委托單與成交單是否相符。無誤則打印交割單，并將交割單交給客戶；若不相符，則核對(duì)委托柜保存的委托單。確屬營業(yè)部操作性差錯(cuò)，則需根據(jù)金額大小上報(bào)柜臺(tái)主管或營業(yè)部負(fù)責(zé)人，并按照差錯(cuò)處理規(guī)定處理。

五．證券投資顧問服務(wù)（p111）

2010年10月中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布【2010】27號(hào)公告，公布了《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》（簡(jiǎn)稱《規(guī)定》），自2011年1月1日起實(shí)行。

（一）證券投資顧問業(yè)務(wù)的含義

證券投資顧問業(yè)務(wù)是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的一種基本形式，指證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)（統(tǒng)稱證券公司）接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建設(shè)服務(wù)，輔助客戶做出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)營活動(dòng)。投資建設(shè)服務(wù)內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財(cái)規(guī)劃建議等。

證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，附帶向客戶提供證券及證券相關(guān)產(chǎn)品投資建議服務(wù)，不就該項(xiàng)服務(wù)與客戶單獨(dú)做出協(xié)議約定、單獨(dú)收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用的，其投資建議服務(wù)行為參照?qǐng)?zhí)行《規(guī)定》的有關(guān)要求。

（二）證券投資顧問業(yè)務(wù)的基本原則

1.依法合規(guī)。證券公司從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和《規(guī)定》，加強(qiáng)合規(guī)管理，健全內(nèi)部控制，防范利益沖突，切實(shí)維護(hù)客戶合法權(quán)益。

2.誠實(shí)守信。證券公司及其人員應(yīng)當(dāng)遵循誠實(shí)守信原則，勤勉、審慎地位客戶提供證券投資顧問服務(wù)。

3.公平維護(hù)客戶利益。證券公司及其人員提供證券投資股顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)忠實(shí)客戶利益，不得為公司及其關(guān)聯(lián)方的利益損害客戶利益，不得為證券投資顧問人員及其利益相關(guān)者的利益損害客戶利益，不得為特定客戶利益損害其他客戶利益。

（三）證券投資顧問業(yè)務(wù)管理

1.人員執(zhí)業(yè)資格。

向客戶提供證券投資顧問的人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為證券投資顧問。證券投資顧問不得同時(shí)注冊(cè)為證券分析師。

2.管理制度建設(shè)。

（1）證券公司應(yīng)當(dāng)制定證券投資顧問人員管理制度，加強(qiáng)對(duì)證券投資顧問人員注冊(cè)登記、崗位職責(zé)、執(zhí)業(yè)行為的管理。

（2）證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全證券投資顧問人員管理制度、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，覆蓋業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。

（3）證券公司從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保證證券投資顧問人員數(shù)量、業(yè)務(wù)能力、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制與服務(wù)方式、業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)。

3.投資顧問業(yè)務(wù)的適當(dāng)性管理

（1）證券公司向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)和收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、投資需求與風(fēng)險(xiǎn)偏號(hào)，評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并以書面或者電子文件形式予以記載、保存。

（2）證券投資顧問應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的客戶情況，在評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上，向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)。

4.證券投資建議、客戶回訪及投訴管理。

（1）證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)，禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益。

鼓勵(lì)證券投資顧問向客戶說明與其投資建議不一樣的觀點(diǎn)，作為輔助客戶評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)的參考。

（2）證券投資顧問向客戶提供投資建議，知悉客戶做出具體投資決策計(jì)劃的，不得向他人泄露該客戶的投資決策計(jì)劃信息。

（3）證券投資顧問不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。

（4）證券公司從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶回訪機(jī)制，明確客戶回訪的程序、內(nèi)容和要求，并指定專門人員獨(dú)立實(shí)施。

（5）證券公司從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶投訴處理機(jī)制，及時(shí)、妥善處理客戶投訴事項(xiàng)。

5.對(duì)客戶的告知義務(wù)

證券公司向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)告知客戶一下基本信息：

（1）公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格等；

（2）證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼；

（3）證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式；

（4）投資抉策由客戶做出，投資分先由客戶承擔(dān)；

（5）證券投資顧問不得代客戶作出投資決策。證券公司應(yīng)當(dāng)通過營業(yè)場(chǎng)所、中國證券協(xié)會(huì)和公司網(wǎng)站，公示第（1）、（2）項(xiàng)的信息，方便投資者查詢、監(jiān)督。

6.風(fēng)險(xiǎn)揭示。

證券公司應(yīng)當(dāng)向客戶提供風(fēng)險(xiǎn)揭示書，并由客戶簽收確認(rèn)。風(fēng)險(xiǎn)揭示書內(nèi)容與格式要求由中國證券業(yè)協(xié)會(huì)制定。

根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)制定的《證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款》，《證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書》至少應(yīng)包含下列內(nèi)容：

（1）提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，必須了解提供服務(wù)的證券公司是否具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，證券公司提供服務(wù)的人員是否具備證券投資執(zhí)業(yè)資格并已經(jīng)注冊(cè)登記為證券投資顧問。

（2）提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，必須了解證券投資顧問業(yè)務(wù)的含義，理解投資者接證券公司及其人員提供的受證券投資顧問服務(wù)后需自主作出投資決策并獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。

（3）提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，必須了解證券公司及其人員提供的證券投資顧問服務(wù)不能確保投資者獲得盈利或本金不受損失。

（4）提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，必須了解證券公司及其人員提供的投資建設(shè)具有針對(duì)性和實(shí)效性，不能在任何市場(chǎng)環(huán)境下長期有效。

（5）提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，必須了解作為投資建設(shè)依據(jù)的證券研究報(bào)告和投資分析意見等，可能存在不可能、不全面或者被誤讀的風(fēng)險(xiǎn)，投資者可以向證券投資顧問了解證券研究報(bào)告的發(fā)布人和發(fā)布時(shí)間以及投資分析意見的來源，以便在進(jìn)行投資決策時(shí)做出理性判斷。

（6）提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，必須了解所在的證券公司證券投資顧問服務(wù)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和方式，按照公平、合理、資源的原則與證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用的安排。證券投資顧問服務(wù)收費(fèi)應(yīng)向公司賬戶支付，不得向證券投資顧問人員或其他個(gè)人支付。

（7）提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，必須了解證券公司及其人員可能存在道德風(fēng)險(xiǎn)。如投資者發(fā)現(xiàn)投資顧問存在違法違紀(jì)行為或利益沖突情形，如泄露客戶投資決策計(jì)劃、傳播虛假信息、進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易等，投資者可以向證券公司投訴或向有關(guān)部門舉報(bào)。

（8）提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，必須了解證券公司存在因停業(yè)、解散、撤銷、破產(chǎn)，或者被中國證監(jiān)會(huì)撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可、責(zé)令停業(yè)整頓等原因?qū)е虏荒苈男新氊?zé)的風(fēng)險(xiǎn)。

（9）提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，必須了解證券公司的投資顧問人員存在因離職、離崗等原因?qū)е赂鼡Q投資顧問服務(wù)人員并影響服務(wù)連續(xù)性的風(fēng)險(xiǎn)。

（10）提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)向證券公司說明自身資產(chǎn)與收入狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好等情況并接受評(píng)估，以便于證券公司根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求，向投資者提供適當(dāng)?shù)淖C券投資顧問服務(wù)。

（11）提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)向證券公司提供有效的聯(lián)系方式和服務(wù)獲取方式，如有變動(dòng)須及時(shí)向所在的證券公司機(jī)構(gòu)進(jìn)行說明。如因投資者自身原因或不可抗力因素導(dǎo)致投資者未能及時(shí)獲取證券投資顧問服務(wù)，責(zé)任將由投資者自行承擔(dān)。

（12）提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)時(shí)，應(yīng)保管好自己的證券賬戶、資金賬戶和相應(yīng)的密碼，不要委托證券投資顧問人員管理自己的證券賬戶、資金賬戶，代理買賣證券；否則由此導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)將由投資者自行承擔(dān)。

（13）證券公司以軟件工具、終端設(shè)備等載體，向客戶提供投資建議或者類似功能服務(wù)的，應(yīng)提示投資者在接受該軟件工具、終端設(shè)備等前，必須仔細(xì)閱讀相關(guān)說明書，了解其實(shí)際功能、信息來源、固有缺陷和使用風(fēng)險(xiǎn)。由于投資者自身原因大致該軟件工具、終端設(shè)備使用不當(dāng)或受到病毒入侵、黑客攻擊等不良影響的，由此導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)由投資者自行承擔(dān)。如表示該軟件工具、終端設(shè)備具有選擇證券投資品種或者提示買賣時(shí)機(jī)功能的，應(yīng)提示投資者了解其方法和局限。

（14）風(fēng)險(xiǎn)揭示書還應(yīng)以醒目文字載明以下內(nèi)容：

本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素。

投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的全部內(nèi)容。

接受證券投資顧問服務(wù)的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，證券公司部以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾。

特別提示：投資者應(yīng)簽署本風(fēng)險(xiǎn)揭示書，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)接受證劵投資顧問服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和損失。

7.投資顧問服務(wù)協(xié)議。

證劵公司提供證劵投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證劵投資顧問服務(wù)協(xié)議，并對(duì)協(xié)議實(shí)行編號(hào)管理。協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：

（1）當(dāng)時(shí)人的權(quán)利和義務(wù)；

（2）證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式；

（3）證券投資顧問的職責(zé)和禁止行為；

（4）收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式；

（5）爭(zhēng)議或者糾紛解決方式；

（6）終止或者解除協(xié)議的條件和方式；

證劵投資顧問服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定，自簽訂協(xié)議之日起五個(gè)工作日內(nèi)，客戶可以書面通知方式提出解除協(xié)議。證劵公司收到客戶解除協(xié)議書面通知時(shí)證劵投資顧問服務(wù)協(xié)議解除。

8.投資顧問的研究支持。

（1）證劵投資顧問向客戶提供投資就建議，應(yīng)當(dāng)具備合理的依據(jù)。投資建議的依據(jù)包括證劵研究報(bào)告或者基于證劵研究報(bào)告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等。

（2）證劵公司應(yīng)當(dāng)為證劵投資顧問服務(wù)提供必要的研究支持。證券公司的證劵研究不足以支持證劵投資顧問服務(wù)需要的，應(yīng)當(dāng)向其他具有證劵投資咨詢業(yè)務(wù)資格的證劵公司或者證劵投資咨詢機(jī)構(gòu)購買證劵研究報(bào)告，提升證券投資顧問服務(wù)能力。

（3）證劵投資顧問依據(jù)本公司或者其他證劵公司、證劵投資咨詢機(jī)構(gòu)的證劵研究報(bào)告做出投資建議的，應(yīng)當(dāng)向客戶說明證劵研究報(bào)告的發(fā)布人、發(fā)布日期

9.服務(wù)收費(fèi)。

證劵公司應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證劵投資顧問服務(wù)費(fèi)用的安排，可以按照服務(wù)期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費(fèi)用，也可以采用差別傭金等其他方式收取服務(wù)費(fèi)用。

證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)以公司賬戶收取。禁止證券公司及其人員以個(gè)人名義向客戶收取證劵投資服務(wù)費(fèi)用。

10.業(yè)務(wù)推廣與宣傳。

（1）證劵公司應(yīng)當(dāng)規(guī)范證劵投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬性行為，禁止對(duì)服務(wù)能力和過往業(yè)績進(jìn)行虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性的營銷宣傳，禁止以任何方式承諾或者保證投資收益。

（2）證劵公司通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體對(duì)證劵投資顧問業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國廣告法》和證劵信息傳播的有關(guān)規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性信息以及其他違法違規(guī)情形。

（3）證劵公司應(yīng)當(dāng)提前5個(gè)工作日將廣告宣傳方案和時(shí)間安排向公司住所地證監(jiān)局、媒體所在地證監(jiān)局報(bào)備。

（4）證劵公司通過舉辦講座，報(bào)告會(huì)、分析會(huì)的形式，進(jìn)行證劵投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬的，應(yīng)當(dāng)提前5個(gè)工作日向舉辦地證監(jiān)局報(bào)備。

11．以軟件工具、終端設(shè)備為載體的投資顧問服務(wù)。

以軟件工具、終端設(shè)備為載體的，向客戶提供投資建議或者類似功能服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)執(zhí)行本規(guī)定，并符合下列要求：

（1）客觀說明軟件工具，終端設(shè)備的功能，不得對(duì)其功能進(jìn)行虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)宣傳。

（2）揭示軟件工具、終端設(shè)備的固有缺陷和使用風(fēng)險(xiǎn)，不得隱瞞或者有重大遺漏。

（3）說明軟件工具、終端設(shè)備所使用的數(shù)據(jù)信息來源。

（4）表示軟件工具、終端設(shè)備具有選擇證劵投資品種或者提示買賣時(shí)機(jī)功能的，應(yīng)當(dāng)說明其方法和局限。

例題：1.代理買賣證券的風(fēng)險(xiǎn)主要包括（）。

a.管理風(fēng)險(xiǎn)

b.政策風(fēng)險(xiǎn)

c.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

d.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

答案；acd （ p132）

解析；代理買賣證券的風(fēng)險(xiǎn)主要包括管理、技術(shù)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

例題：2.在證券經(jīng)濟(jì)商與投資者的委托代理中，投資者是（）。

a.授權(quán)人

b.代理人

c.委托人

d.受托人

答案；ac （ p77）

第六章 證券自營業(yè)務(wù)

大綱修改內(nèi)容:掌握證券自營業(yè)務(wù)的投資范圍

第一節(jié) 證券自營業(yè)務(wù)的含義與特點(diǎn)

一．證券自營業(yè)務(wù)的含義及投資范圍（p181）

（二）投資范圍

根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于證劵公司證劵自營業(yè)務(wù)投資范圍及有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》，證劵公司從事證劵自營業(yè)務(wù)，限于買賣此規(guī)定附件“證劵公司證券自營投資品種清單”所列證劵，主要包括三大類。

1.已經(jīng)和依法可以在境內(nèi)證券交易所上市交易的證券。這類證券主要是股票、債券、權(quán)證、證券投資基金等，這是證券公司自營買賣的主要對(duì)象。

2.已經(jīng)和依法可以在境內(nèi)銀行間市場(chǎng)交易的以下證券：

(1)政府債券；

(2)國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券；

(3)央行票據(jù)；

(4)金融債券；

(5)短期融資券；

(6)公司債券；

(7)中期票據(jù)；

(8)企業(yè)債券。

3.依法經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)或者備案發(fā)行并在境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)柜臺(tái)交易的證劵。這類證劵主要是指開放式基金、證劵公司的理財(cái)產(chǎn)品等依法經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)或向中國證監(jiān)會(huì)備案發(fā)行，由商業(yè)銀行、證劵公司等金融機(jī)構(gòu)銷售的證劵。

證劵公司因包銷而買賣證券，或者為對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)參與金融衍生產(chǎn)品交易的，可不受自營清單的限制。自2010年4月21日起，證券公司可以按照中國證監(jiān)會(huì)《證券公司參與股指期貨交易指引》都要求，以套期保值為目的參與股指期貨交易。2012年2月28日中國證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部通知明確，證券公司在制度、人員、系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面符合監(jiān)管部門要求，經(jīng)向證劵公司住所地證監(jiān)局報(bào)備無異議的，還可向中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)和全國銀行間同業(yè)拆借中心申請(qǐng)開展利率互換交易業(yè)務(wù)。

此外，具備證劵自營業(yè)務(wù)資格的證券公司，按有關(guān)規(guī)定報(bào)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)以設(shè)立子公司，從事“證劵公司證劵自營投資品種清單”所列品種以外的金融產(chǎn)品等投資。

第八章 融資融券業(yè)務(wù)

大綱修改內(nèi)容：熟悉客戶開戶提交擔(dān)保品授信額度的確定和授信方式。熟悉證券轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的概念、業(yè)務(wù)規(guī)則、資金和證券的來源、權(quán)益處理和監(jiān)督管理。

第一節(jié) 融資融券業(yè)務(wù)的含義及資格管理

一．熟悉證券轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的概念（p229）

國務(wù)院《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)定，融資融券業(yè)務(wù)是指在證券交易所或者國務(wù)院批準(zhǔn)的其他證券交易所進(jìn)行的證券交易中，證券公司向客戶出借資金供其買入證券或者出借證券供其賣出，并有客戶交存相應(yīng)擔(dān)保物的經(jīng)營活動(dòng)。

中國證監(jiān)會(huì)2006年印發(fā)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》（證監(jiān)發(fā)【2006】69號(hào)）；2010年1月印發(fā)《關(guān)于開展證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的指導(dǎo)意見》（證監(jiān)會(huì)公告【2010】3號(hào)），對(duì)首批申請(qǐng)?jiān)圏c(diǎn)的證券公司應(yīng)當(dāng)滿足的條件做了；2010年3月批準(zhǔn)第一批證券公司開始融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)；2011年10月印發(fā)關(guān)于修改《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》的決定，同時(shí)廢止了《關(guān)于開展證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的指導(dǎo)意見》，從此融資融券業(yè)務(wù)結(jié)束試點(diǎn)轉(zhuǎn)為證券公司常規(guī)業(yè)務(wù)。

第二節(jié)融資融券業(yè)務(wù)的管理

一．融資融券業(yè)務(wù)管理的基本原則（p231-p233）

證券公司從事融資融券業(yè)務(wù)應(yīng)遵守以下原則：

（一）合法合規(guī)原則

證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)應(yīng)遵守法律、行政法規(guī)和有關(guān)管理辦法的規(guī)定，加強(qiáng)內(nèi)部控制，嚴(yán)格防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)維護(hù)客戶資產(chǎn)的安全。

證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。未經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，任何證券公司不得向客戶融資融券，也不得為客戶與客戶、客戶與他人之間的融資融券活動(dòng)提供任何便利和服務(wù)。

證券公司向客戶融資，應(yīng)當(dāng)使用自有資金或者依法籌集的資金；向客戶融券，應(yīng)當(dāng)使用自有證券或者依法取得處分權(quán)的證券。

（二）集中管理原則

證券公司對(duì)融資融券業(yè)務(wù)要實(shí)行集中統(tǒng)一管理。證券公司融資融券業(yè)務(wù)的決策和主要管理職責(zé)應(yīng)集中于證券公司總部。公司應(yīng)建立完備的融資融券業(yè)務(wù)管理制度、決策與授權(quán)體系、操作流程和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估與控制體系。

融資融券業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)體系原則上按照“董事會(huì)—-業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)---業(yè)務(wù)執(zhí)行部門---分支機(jī)構(gòu)”的架構(gòu)設(shè)立和運(yùn)行。

董事會(huì)負(fù)責(zé)制定融資融券業(yè)務(wù)的基本管理制度，決定與融資融券業(yè)務(wù)有關(guān)的部門設(shè)置及各部門職責(zé)，確定融資融券業(yè)務(wù)的總規(guī)模。

業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)由有關(guān)高級(jí)管理人員及部門負(fù)責(zé)惡人組成，負(fù)責(zé)制定融資融券操作流程，選擇可從事融資融券業(yè)務(wù)的分支機(jī)構(gòu)，確定對(duì)單一客戶和單一證券的授信額度、融資融券的期限和利率、保證金比例和最低維持擔(dān)保比例、可充抵保證金的證券種類及折算率、客戶可融資買入和融券賣出的證券種類。

業(yè)務(wù)執(zhí)行部門負(fù)責(zé)融資融券也無的集體管理和運(yùn)作，制定融資融券合同的標(biāo)準(zhǔn)文本，確定對(duì)具體客戶的授權(quán)額度，對(duì)分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)操作進(jìn)行審核、復(fù)核和監(jiān)督。

分支機(jī)構(gòu)在公司總部的集中監(jiān)控下，按照公司的統(tǒng)一規(guī)定和決定，具體負(fù)責(zé)客戶征信、簽約、開戶、保證金收取和交易執(zhí)行等業(yè)務(wù)操作。

證券公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)融資融券業(yè)務(wù)活動(dòng)的控制，禁止分支機(jī)構(gòu)未經(jīng)總部批準(zhǔn)向客戶融資融券，禁止分支機(jī)構(gòu)自行決定簽約、開戶、授信、保證金收取等應(yīng)當(dāng)由總部決定的事項(xiàng)。

（三）獨(dú)立運(yùn)行原則

證券公司應(yīng)當(dāng)健全業(yè)務(wù)隔離制度，確保融資融券業(yè)務(wù)與證券資產(chǎn)管理、證券自營、投資銀行等業(yè)務(wù)在機(jī)構(gòu)、人員、信息、賬戶等方面相互分離、獨(dú)立運(yùn)行。

（四）崗位分離原則

證券公司融資融券業(yè)務(wù)的前、中、后臺(tái)應(yīng)當(dāng)相互分離、相互制約。各主要環(huán)節(jié)應(yīng)當(dāng)分別由不同的部門和崗位負(fù)責(zé)，負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和業(yè)務(wù)稽核的部門和崗位應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于其他部門和崗位，分管融資融券業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員不得兼管風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部門和業(yè)務(wù)稽核部門。

二 融資融券的賬戶體系：(p233--p234)

（一）證券公司信用賬戶

證券公司經(jīng)營融資業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開立融券專用證券賬戶、客戶性用交易但保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶；在按照規(guī)定可以存管證券公司客戶交易結(jié)算資金的商業(yè)銀行分別開立融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶。

1.證券專用證券賬戶，用于記錄證券公司持有的擬向客戶融出的證券。該賬戶不得用于證券買賣。

2.客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶，用于記錄客戶委托證券公司持有、擔(dān)保證券公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的證券。

3. 信用交易證券交收賬戶，用于客戶融資融券交易的證券結(jié)算。

4. 信用交易證券交收賬戶，用于客戶融資融券交易的資金結(jié)算。

5. 融資專用資金賬戶，用于存放證券公司擬向客戶溶出的資金及客戶歸還的資金。

6. 客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶，用于存放客戶交存的擔(dān)保證券公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的資金。

在以證券公司名義開立的客戶信用交易但保證券賬戶和信用交易擔(dān)保資金客戶內(nèi)，應(yīng)當(dāng)為每一客戶單獨(dú)開立信用賬戶。

（二）客戶信用賬戶

客戶申請(qǐng)開展融資融券業(yè)務(wù)要在證券公司開立使命信用資金臺(tái)賬和信用證券賬戶，在指定商業(yè)銀行開立實(shí)名信用資金賬戶。

1.客戶信用資金臺(tái)賬在證券公司開立的用于記載客戶交存的擔(dān)保資金及融資融券負(fù)債明細(xì)數(shù)據(jù)的賬戶。

2.客戶信用證券賬戶是證券公司根據(jù)證券登記結(jié)算公司相關(guān)規(guī)定為客戶開立的、用于記載客戶委托證券公司持有的擔(dān)保證券的明細(xì)數(shù)據(jù)的賬戶。該賬戶是證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的二級(jí)賬戶。

3.客戶信用資金賬戶是客戶在指定商業(yè)銀行開立的用于記載客戶交存的擔(dān)保資金的明細(xì)數(shù)據(jù)的賬戶。該賬戶是證券公司客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶的二級(jí)賬戶。

八 權(quán)益處理：（p247—p249）

在客戶融資融券期間，證券持有人的權(quán)益按“客戶資金買入證券的權(quán)益歸客戶所有、客戶融券賣出證券的權(quán)益歸證券公司所有”的原則處理。

（一）堆證券發(fā)行人的權(quán)利的行使

所謂對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利，是指請(qǐng)求召開證券持有人會(huì)議、參加證券持有人會(huì)議、提案、表決、配售股份認(rèn)、請(qǐng)求分配投資收益等因持有證券而產(chǎn)生的權(quán)利。

證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)依據(jù)證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶內(nèi)的記錄，確認(rèn)證券公司受托持有證券的實(shí)施，并以證券公司為名義持有人，登記于證券持有人名冊(cè)。

客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶記錄的證券，由證券公司以自己的名義，為客戶的利益，行駛對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利。證券公司行駛對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利，應(yīng)當(dāng)事先征求客戶的意見，并根據(jù)性用交易客戶的意愿進(jìn)行投票。

（二）證券發(fā)行人派發(fā)紅利的處理

證券發(fā)行人派發(fā)紅利或利息時(shí)，證券登記結(jié)算公司按照證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的實(shí)際余額派發(fā)現(xiàn)金紅利或利息。涉及的利息稅由證券登記結(jié)算根據(jù)證券公司的委托按照信用交易客戶的身份計(jì)算。證券公司受到現(xiàn)金紅利和利息款項(xiàng)后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)分派給對(duì)應(yīng)的信用交易賬戶。

證券發(fā)行人派發(fā)股票紅利或權(quán)證等證券，證券登記結(jié)算公司按照證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的實(shí)際余額記增紅股或配發(fā)權(quán)證，并根據(jù)證券公司委托相應(yīng)維護(hù)客戶信用證券賬戶的明細(xì)數(shù)據(jù)。

（三）其他權(quán)益的處理

證券發(fā)行人向原股東配售股份的，或者證券發(fā)行人增發(fā)新股以及發(fā)行權(quán)證、可轉(zhuǎn)換債券等證券時(shí)原股東有優(yōu)先認(rèn)購權(quán)的，證券登記結(jié)算公司按照證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的實(shí)際余額設(shè)置配股權(quán)或優(yōu)先認(rèn)購權(quán)，并根據(jù)證券公司委托相應(yīng)維護(hù)客戶信用證券賬戶的明細(xì)數(shù)據(jù)。證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶認(rèn)購意愿和繳納認(rèn)購款情況；證券登記結(jié)算公司將認(rèn)購證券記入證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶，并根據(jù)證券公司委托相應(yīng)維護(hù)客戶信用證券賬戶的明細(xì)數(shù)據(jù)。

證券發(fā)行采取市值配售發(fā)行方式的，客戶信用證券客戶的明細(xì)數(shù)據(jù)納入其對(duì)應(yīng)市值的計(jì)算。

擔(dān)保證券涉及收購情形時(shí)，客戶不得通過性用證券賬戶申報(bào)預(yù)受要約?？蛻粲陥?bào)預(yù)受要約的，應(yīng)當(dāng)在取得證券公司同意后，申請(qǐng)將擔(dān)保證券從證券公司客戶性用交易擔(dān)保證券賬戶劃轉(zhuǎn)到其普通證券賬戶中，并通過普通證券賬戶申報(bào)預(yù)受要約。

擔(dān)保證券進(jìn)入終止上市程序，客戶應(yīng)當(dāng)在了解相關(guān)融資融券加以后，申請(qǐng)將有關(guān)證券從客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶劃轉(zhuǎn)到期普通證券賬戶中，由證券登記結(jié)算公司按照現(xiàn)行方式辦理退市登記等相關(guān)手續(xù)。由于客戶未提出申請(qǐng)導(dǎo)致退市后客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶中仍有相關(guān)擔(dān)保證券的，證券登記結(jié)算公司向證券發(fā)行人或其他清算組交付的證券持有人名冊(cè)上，相關(guān)證券仍以“xx證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶”的名義登記?？蛻羧蘸笮杵叫庞米C券賬戶的明細(xì)數(shù)據(jù)自行通過證券公司主張權(quán)利。

(四)融券建議期間權(quán)益的處理

客戶融入證券后、歸還證券前，在下列情形下應(yīng)當(dāng)按照融券數(shù)量對(duì)證券公司進(jìn)行補(bǔ)償：

1.證券發(fā)行人派發(fā)現(xiàn)金紅利的，融券客戶應(yīng)當(dāng)向證券公司補(bǔ)償對(duì)應(yīng)金額的現(xiàn)金紅利。

2.證券發(fā)行人派發(fā)股票紅利或權(quán)證等證券的，融券客戶應(yīng)當(dāng)根據(jù)雙方約定向證券公司補(bǔ)償對(duì)應(yīng)數(shù)量的股票紅利或權(quán)證等證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式予以補(bǔ)償。

3.證券發(fā)行人向原股東配售股份的，或者證券發(fā)行人增發(fā)新股以及發(fā)行權(quán)證、可轉(zhuǎn)換債券等證券時(shí)原股東有優(yōu)先認(rèn)購權(quán)的，由證券時(shí)和融券客戶根據(jù)雙方約定處理。

第四節(jié) 融資融券業(yè)務(wù)的監(jiān)管和法律責(zé)任

一.證券交易所的監(jiān)管（p254—p255）

證券交易所可以對(duì)每一證券的市場(chǎng)融資買入量和融券賣出量占其市場(chǎng)流通量的比例、融券賣出的價(jià)格作出限制性規(guī)定。

證券交易所應(yīng)當(dāng)按照業(yè)務(wù)規(guī)則，采取措施，對(duì)融資融券交易的指令進(jìn)行前端檢查，對(duì)買賣證券的種類，融券賣出的價(jià)格等違反規(guī)定的交易指令，予以拒絕。

單一證券的市場(chǎng)融資買入量或者融券賣出量占其市場(chǎng)流通量的比例達(dá)到規(guī)定最高限額的，證券交易多可以暫停接受該種證券的融資買入指令或者融券賣出指令。

融資融券加以活動(dòng)出現(xiàn)異常，已經(jīng)或者可能危及市場(chǎng)穩(wěn)定，由必要暫停交易的，證券交易所應(yīng)當(dāng)按照業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，暫停全部或者部分證券的融資融券交易并公告。

（一）證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照業(yè)務(wù)規(guī)則，對(duì)與融資融券交易有關(guān)的證券劃轉(zhuǎn)和證券公司信用交易資金交收賬戶內(nèi)的資金劃轉(zhuǎn)情況進(jìn)行監(jiān)督。對(duì)違反規(guī)定的證券和資金劃轉(zhuǎn)指令，予以拒絕；發(fā)現(xiàn)異常情況的，應(yīng)當(dāng)要求證券公司作出說明，并向中國證監(jiān)會(huì)及該公司注冊(cè)地證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

（二）客戶信用資金存管制定商業(yè)銀行的監(jiān)管

負(fù)責(zé)客戶信用資金存管制定商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照客戶信用資金存管協(xié)議的約定，對(duì)證券公司違反規(guī)定的資金劃撥指令予以拒絕;發(fā)現(xiàn)異常情況你的，應(yīng)當(dāng)要求證券公司作出說明，并向中國證監(jiān)會(huì)及該公司注冊(cè)地證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

（三）客戶查詢

證券公司應(yīng)當(dāng)按照融資融券合同約定的方式，向客戶送交對(duì)賬單，并為其提供信用證券賬戶和信用資金賬戶內(nèi)數(shù)據(jù)的查詢服務(wù)。

證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為客戶提供其信用證券賬戶內(nèi)數(shù)據(jù)的查詢服務(wù)。負(fù)責(zé)客戶信用資金存管的指定商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照客戶信用資金存管協(xié)議的約定，為客戶提供其信用證券賬戶內(nèi)數(shù)據(jù)的查詢服務(wù)。

（四）信息公告

當(dāng)按照證券交易所的規(guī)定，在每日收市后向其報(bào)告當(dāng)日客戶融資融券交易關(guān)信息。

證券交易所應(yīng)當(dāng)對(duì)證券公司報(bào)送的信息進(jìn)行匯總、統(tǒng)計(jì)，并在一次交易日開市前予以公示。

（五）監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)按照轄區(qū)監(jiān)管責(zé)任制的要求，依法對(duì)證券公司及其分支機(jī)構(gòu)的融資融券業(yè)務(wù)后動(dòng)中涉及的客戶選擇、合同簽訂、授信額度的確定擔(dān)保物的收取和管理、補(bǔ)交擔(dān)保物的通知以及處分擔(dān)保物等事項(xiàng)，進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)檢查和現(xiàn)場(chǎng)檢查。

例題：1.分管融資融券業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員不得監(jiān)管（）。

a. 財(cái)務(wù)部門

b.監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)部門

c.計(jì)算機(jī)管理中心

d.業(yè)務(wù)稽核部門

答案；bd （p233）

解析；負(fù)責(zé)監(jiān)控和業(yè)務(wù)稽核的部門和崗位應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于其他崗位和部門，分管融資融券業(yè)務(wù)的管理人員不得兼管風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部門與業(yè)務(wù)稽核部門。

例題：2.客戶維持擔(dān)保比例不低于（）

a．130%

b．300%

c．200%

d．150%

答案；a （ p247 ）

解析；參考書本（p247）

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