知識點三、借款需求的影響因素
1.無論是現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負債表還是利潤表,都可以用來作為公司借款需求分析的基礎(chǔ)。
2.借款需求的主要影響因素:
①季節(jié)性銷售增長;②長期銷售增長;③資產(chǎn)效率下降;④固定資產(chǎn)重置及擴張;⑤長期投資;⑥商業(yè)信用的減少及改變;⑦債務重構(gòu);⑧利潤率下降;⑨紅利支付;⑩一次性或非期望性支出等。
3.結(jié)論:
(1)從資產(chǎn)負債表看,季節(jié)性銷售增長、長期銷售增長、資產(chǎn)效率下降可能導致流動資產(chǎn)增加;商業(yè)信用的減少及改變、債務重構(gòu)可能導致流動負債的減少。固定資產(chǎn)重置及擴張、長期投資可能導致長期資產(chǎn)的增加;紅利支付可能導致資本凈值的減少。
(2)從利潤表來看,一次性或非預期的支出、利潤率的下降都可能對企業(yè)的收入支出產(chǎn)生影訂響,進而影響到企業(yè)的借款需求。
(3)現(xiàn)金流量表是在資產(chǎn)負債表和損益表基礎(chǔ)上所構(gòu)建的,現(xiàn)金流量表將現(xiàn)金的使用和需求分為資產(chǎn)的增加、債務的減少和與現(xiàn)金使用相關(guān)聯(lián)的因素三類。其中,與現(xiàn)金使用相關(guān)聯(lián)的因素又包括營業(yè)支出、投資支出和融資支出。(現(xiàn)金流量表分為三部分)