三、金融風險管理的國際規(guī)則：“巴塞爾協(xié)議Ⅱ”與“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”

(一)“巴塞爾協(xié)議Ⅱ”

1 98 8年實施《統(tǒng)一資本計量和資本標準的國際協(xié)議》(簡稱“巴塞爾協(xié)議”)后，為了適應國際金融和金融風險管理領域出現(xiàn)的新變化、新挑戰(zhàn)和新要求，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在2004年6月通過并公布了《資本計量和資本標準的國際協(xié)議：修訂框架》(簡稱“巴塞爾協(xié)議Ⅱ”)。“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”的核心在于全面提高商業(yè)銀行的風險管理水平，準確識別、計量和控制風險。

(1)“巴塞爾協(xié)議Ⅱ”的目標?！鞍腿麪枀f(xié)議Ⅱ”提出的五大目標，即：①把評估資本充足率的.T作與銀行面對韻主要風險更緊密地聯(lián)系在一起，促進銀行經(jīng)營的安全穩(wěn)健性;②在充分強調銀行自己的內部風險評估體系的基礎上，促進各國銀行的公平競爭;③激勵銀行提高風險計量與管理水平;④資本更為敏感地反映銀行頭寸和業(yè)務的風險度;⑤重點放在國際活躍銀行，基本原則適用于所有銀行。

(2)“巴塞爾協(xié)議Ⅱ”的內容?！鞍腿麪枀f(xié)議Ⅱ”的內容體現(xiàn)在三大支柱上。即：①最低資本要求。最低資本充足率要達到8%，核心資本充足率要求4%，并將最低資本要求由涵蓋信用風險拓展到全面涵蓋信用風險、市場風險和操作風險。對信用風險的計量提出了標準法和內部評級法;對市場風險的計量提出了標準法和內部模型法;對操作風險的計量提出了基本指標法、內部測量法和標準法。②監(jiān)管部門監(jiān)督檢查。明確和強化了各國金融監(jiān)管機構的三大職責：全面監(jiān)管銀行資本充足狀況;培育銀行的內部信用評估體系;加快制度化進程。監(jiān)管方法是現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場檢查并用。③市場約束。從公眾公司的角度看待銀行，對銀行提出信息披露要求，信息披露的內容包括資本結構、資本充足率、信用風險、市場風險和操作風險等，使市場參與者更好地了解銀行的財務狀況和風險管理狀況，從而能對銀行施以更為有效的外部監(jiān)督。

(二)“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”

2008年爆發(fā)的金融危機暴露了“巴塞爾協(xié)議Ⅱ”的諸多不足，在銀行監(jiān)管的核心價值觀上，安全超越了效率，進一步強化銀行的資本監(jiān)管成為國際社會的共識c巴塞爾委員會于20 1 0年1 2月正式公布了《巴塞爾協(xié)議Ⅲ：流動性風險計量、標準和監(jiān)測的國際框架》和《巴塞爾協(xié)議Ⅲ：一個更穩(wěn)健的銀行及銀行體系的全球監(jiān)管框架》(簡稱“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”)。

“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”對“巴塞爾協(xié)議Ⅱ”的發(fā)展和完善主要體現(xiàn)在以下方面：

(1)重新界定監(jiān)管資本。協(xié)議Ⅲ將原來的核心資本和附屬資本重新界定，并區(qū)分為核心一級資本(主要包括普通股及留存收益)、其他一級資本和二級資本;限定一級資本只包括普通股和永久優(yōu)先股。核心資本要求被大大提升，原來的附屬資本概念被弱化。

(2)強調對資本的計量。在計量資本充足率中，分子是資本，分母是風險資產(chǎn)?！鞍腿麪枀f(xié)議Ⅱ”強調對分母——風險資產(chǎn)的計量，而“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”則更加強調對分子——資本的計量，直接表現(xiàn)就是諸多條款的核心要求為增加資本。

(3)提高資本充足率?！鞍腿麪枀f(xié)議Ⅲ”規(guī)定，全球各商業(yè)銀行5年內必須將一級資本充足率的下限由4%提高到6%，在過渡期中，20 1 3年升至4.5%,2014年升至5.5%,2015年升至6%;要求普通股最低比例由2%提升至4.5%，在過渡期中，20 1 3年升至3.5% ,2014年升至4% ,2015年升至4.5%。另外，“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”維持目前資本充足率8%不變。

(4)設立“資本防護緩沖資金”。“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”規(guī)定，建立2.5%的資本留存緩沖和O~2.5 %的逆周期資本緩沖。要求資本充足率加資本緩沖比率在20 1 9年以前從現(xiàn)在的8 %逐步升至10.5%，普通股最低比例加資本留存緩沖比率在20 1 9年以前由現(xiàn)在的3.5%逐步升至7%。

(5)引入杠桿率監(jiān)管標準。2008年的金融危機之前，金融工具創(chuàng)新以及低利率的市場環(huán)境導致銀行體系積累了過高的杠桿率，使得資本充足率與杠桿率的背離程度不斷擴大。危機期間商業(yè)銀行的去杠桿化過程顯著放大了金融體系脆弱性的負面影響。為此，“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”引入基于規(guī)模、與具體資產(chǎn)風險無關的杠桿率監(jiān)管指標，作為資本充足率的補充。

(6)增加流動性要求?！鞍腿麪枀f(xié)議Ⅲ”引人流動性覆蓋比率(LCR)和凈穩(wěn)定融資比率( NSPR)，以強化對銀行流動性的監(jiān)管。其中，凈流動性覆蓋比率用來計量在短期極端壓力情景下，銀行所持有的無變現(xiàn)障礙的、優(yōu)質的流動性資產(chǎn)的數(shù)量，衡量其是否足以應對此情景下的資金凈流出;凈穩(wěn)定融資比率用來計量銀行是否具有與其流動性風險狀況相匹配的、確保各項資產(chǎn)和業(yè)務融資要求的穩(wěn)定資金來源。

(7)安排充裕的過渡期。根據(jù)“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”，所有成員國執(zhí)行期將從201 3年1約1日開始，且須在該日期前將“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”規(guī)則轉化為國家法規(guī)?！鞍腿麪枀f(xié)議Ⅲ”的各項要求將于不同的過渡期分階段執(zhí)行。各項要求最終達成一致的落實期限雖然有所不同，但最晚至20 1 9年1月1日。其中，資本留存緩沖的過渡期最長，將從20 1 6年1月1日至20 1 8年年底逐步實施，于201 9年1月1日實現(xiàn)。

“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”突出體現(xiàn)了風險敏感性的資本要求與非風險敏感性的杠桿率要求相結合，資本監(jiān)管與流動性監(jiān)管相結合，微觀審慎監(jiān)管與宏觀審慎監(jiān)管相結合，其目的在于確保銀行經(jīng)營的穩(wěn)健性，進而保障整個金融體系的安全。

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