三、判斷題

1

[答案]：錯

[解析]：營運資金的管理既包括流動資產(chǎn)的管理，也包括流動負債的管理。

[該題針對“營運資金的定義及特點”知識點進行考核]

2

[答案]：對

[解析]：一個財務(wù)管理者必須作兩個決策，一是企業(yè)運營需要多少營運資金;二是如何籌集企業(yè)運營所需要的營運資金。所以本題的說法是正確的。

[該題針對“營運資金的管理原則及戰(zhàn)略”知識點進行考核]

3

[答案]：錯

[解析]：償債能力分為短期償債能力和長期償債能力，流動資產(chǎn)、流動負債以及二者之間的關(guān)系可以較好地反映企業(yè)的短期償債能力，所以本題的說法不正確。

[該題針對“營運資金的管理原則及戰(zhàn)略”知識點進行考核]

4

[答案]：錯

[解析]：庫存現(xiàn)金是唯一不創(chuàng)造價值的資產(chǎn)，對其持有量不是越多越好?，F(xiàn)金持有量過多，它所提供的流動性邊際效益便會隨之下降，從而使企業(yè)的收益水平下降，所以本題的說法不正確。

[該題針對“現(xiàn)金與現(xiàn)金管理概述”知識點進行考核]

5

[答案]：對

[解析]：在成本分析模式下，需要考慮機會成本、管理成本和短缺成本;米勒-奧爾模型最優(yōu)解的公式中考慮了現(xiàn)金的機會成本，因此，該模型也是考慮了機會成本的，所以本題的說法是正確的。

[該題針對“目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定”知識點進行考核]

6

[答案]：對

[解析]：收款系統(tǒng)成本包括浮動期成本，管理收款系統(tǒng)的相關(guān)費用及第三方處理費用或清算相關(guān)費用，所以本題的說法是正確的。

[該題針對“現(xiàn)金收支管理”知識點進行考核]

7

[答案]：對

[解析]：應(yīng)收的功能包括兩方面，就是增加銷售和減少存貨，因此，本題的說法是正確的。

8

[答案]：錯

[解析]：信用政策必須明確地規(guī)定：信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、信用期間和折扣條件。

9

[答案]：錯

10

[答案]：對

[解析]：ABC分析法是現(xiàn)代經(jīng)濟管理中廣泛應(yīng)用的一種“抓重點、照顧一般”的管理方法，又稱重點管理法，可知本題的說法是正確的。

11

[答案]：錯

[解析]：存貨管理的目標(biāo)，就是要盡力在各種存貨成本與存貨效益之間做出權(quán)衡，在充分發(fā)揮存貨功能的基礎(chǔ)上，降低存貨成本，實現(xiàn)兩者的最佳結(jié)合。

[該題針對“存貨的功能與持有成本”知識點進行考核]

12

[答案]：錯

[解析]：與持有存貨有關(guān)的成本，包括取得成本、儲存成本和缺貨成本，所以本題的說法不正確。

13

[答案]：錯

[解析]：在信貸額度內(nèi)，企業(yè)可以隨時按需要支付借款。但是，如果企業(yè)信譽惡化，即使在信貸額度內(nèi)，企業(yè)也可能得不到借款，此時，銀行不會承擔(dān)法律責(zé)任。

[該題針對“流動負債管理”知識點進行考核]

14

[答案]：錯

[解析]：貼現(xiàn)法是銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時，先從本金中扣除利息，而到期再償還全部本金的一種計息方法，所以該企業(yè)年末應(yīng)償還的金額為200萬元。

[該題針對“流動負債管理”知識點進行考核]

15

[答案]：錯

[解析]：企業(yè)發(fā)行融資券實行余額管理，待償還融資券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。

[該題針對“流動負債管理”知識點進行考核]

16

[答案]：對

[解析]：流動負債的主要經(jīng)營優(yōu)勢包括容易獲得，靈活性，有效地為季節(jié)性信貸需要融資的能力，所以本題的說法是正確的。

四、計算題

1

[答案]：要使變更經(jīng)濟合理，則：

新方案的信用成本≤原方案信用成本，即：

720×50/360×50%×6%+720×7%+新方案的收賬費用≤720×60/360×50%×6%+720×10%+5

新方案的收賬費用≤27.2(萬元)

新增收賬費用上限=27.2-5=22.2(萬元)

故采用新收賬措施增加的收賬費用不應(yīng)超過22.2萬元。

[該題針對“應(yīng)收賬款信用政策”知識點進行考核]

2

[答案]

(1)經(jīng)濟訂貨批量=(2×30000×200/100×3%)^(1/2)=2000(單位)

(2)最小存貨成本=(2×30000×200×100×3%)^(1/2)=6000(元)

(3)經(jīng)濟訂貨批量平均占用資金=2000/2×100=100000(元)

(4)年度最佳訂貨批次=30000/2000=15(次)

(5)最佳訂貨周期=360/15=24(天)

[該題針對“最優(yōu)存貨量的確定”知識點進行考核]

3

[答案]

(1)如果恒通公司不在10天內(nèi)付款，意味著打算放棄現(xiàn)金折扣：

放棄現(xiàn)金折扣的成本

=2%/(1-2%)×360/(30-10)×100%

=36.73%

由于10～30天運用這筆資金可得40%的回報率，大于放棄現(xiàn)金折扣的成本36.73%，故不應(yīng)該在10天內(nèi)歸還，應(yīng)將這筆資金投資于回報率為40%的投資機會。

(2)放棄甲公司現(xiàn)金折扣的成本=36.73%

放棄乙公司現(xiàn)金折扣的成本

=1%/(1-1%)×360/(30-20)

=36.36%<36.73%

所以，如果恒通公司準(zhǔn)備放棄現(xiàn)金折扣，應(yīng)該選擇乙公司作為供應(yīng)商。

(3)當(dāng)享受現(xiàn)金折扣時，放棄現(xiàn)金折扣的成本為“收益率”，“收益率”越大越好。根據(jù)第(2)問的計算結(jié)果可知，當(dāng)恒通公司準(zhǔn)備享受現(xiàn)金折扣時，應(yīng)選擇甲公司。

[該題針對“流動負債管理”知識點進行考核]

五、綜合題

1[答案]

(1)①變動成本總額=3000-600=2400(萬元)

②變動成本率=2400/4000×100%=60%

(2)甲、乙兩方案收益之差=5400×(1-60%)-5000×(1-60%)=160(萬元)

(3)甲方案的應(yīng)收賬款相關(guān)成本：

①應(yīng)收賬款應(yīng)計利息

=(5000×45)/360×60%×8%=30(萬元)

②壞賬成本=5000×2%=100(萬元)

③收賬費用為20萬元

④采用甲方案的應(yīng)收賬款相關(guān)成本

=30+100+20=150(萬元)

(4)乙方案的應(yīng)收賬款相關(guān)成本：

①平均收賬天數(shù)

=10×30%+20×20%+90×50%=52(天)

②應(yīng)收賬款應(yīng)計利息

=(5400×52)/360×60%×8%=37.44(萬元)

③壞賬成本=5400×50%×4%=108(萬元)

④現(xiàn)金折扣成本

=5400×30%×2%+5400×20%×1%

=43.2(萬元)

⑤收賬費用為50萬元

⑥采用乙方案的應(yīng)收賬款相關(guān)成本

=37.44+108+50+43.2=238.64(萬元)

(5)甲、乙兩方案成本之差

=238.64-150=88.64(萬元)

因為乙方案與甲方案相比增加的收益(160萬元)大于增加的成本(88.64萬元)，所以企業(yè)應(yīng)選用乙方案。

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關(guān)注：會計職稱考試證書領(lǐng)取 考試培訓(xùn) 合格標(biāo)準(zhǔn)  報考條件 考試專題

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