11、金融期貨通過在現(xiàn)貨市場與期貨市場建立相反的頭寸，從而鎖定未來現(xiàn)金流的功能稱為( )。

A、套期保值功能

B、價格發(fā)現(xiàn)功能

c、投機功能

D、套利功能

12、當(dāng)套期保值者沒能找到與現(xiàn)貨頭寸在品種、期限、數(shù)量上均恰好匹配的期貨合約，在選用替代合約進行套期保值操作時，由于不能完全鎖定未來現(xiàn)金流，就產(chǎn)生了( )。

A、信用風(fēng)險

B、流動性風(fēng)險

c、法律風(fēng)險

D、基差風(fēng)險

13、關(guān)于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能論述不正確的是( )。

A、期貨價格與現(xiàn)貨價格的走勢基本一致并逐漸趨同，所以今天的期貨價格可能就是未來的現(xiàn)貨價格

B、世界各地的套期保值者和現(xiàn)貨經(jīng)營者，利用期貨價格和傳播的市場信息來制定各自的經(jīng)營決策，這樣，期貨價格成為世界各地現(xiàn)貨成交價的基礎(chǔ)

c、期貨價格克服了分散、局部的市場價格在時間上和空間上的局限性，具有公開性、連續(xù)性、預(yù)期性的特點

D、理論上說，期貨價格要反映現(xiàn)貨的持有成本，如若現(xiàn)貨價格保持不變，期貨價格就不會與之存在差異

14、2009年3月18日，滬深300指數(shù)開盤報價為2335、42點，9月份仿真期貨合約開盤價為2648點，若期貨投機者預(yù)期當(dāng)日期貨報價將上漲，開盤即多頭開倉，并在當(dāng)日最高價2748、6點進行平倉，若期貨公司要求的初始保證金等于交易所規(guī)定的最低交易保證金10%，則日收益率為( )。

A、20%

B、25%

c、28%

D、38%

15、若A股票報價為40元，該股票在兩年內(nèi)不發(fā)放任何股利;兩年期期貨報價為50元。某投資者按10%年利率借人4000元資金(復(fù)利記息)，并購買該100股股票;同時賣出l00股兩年期期貨。兩年后，期貨合約交割，投資者可以盈利( )元。

A、120

B、140

c、160

D、180

16、目前我國股票市場實行T+1清算制度，而期貨市場是( )。

AT+0

B、T+2

c、T+3

D、T+7

17、目前，( )已經(jīng)成為最大的衍生交易品種。

A、按名義金額計算的互換交易

B、按實際金額計算的互換交易

c、遠(yuǎn)期利率協(xié)議

D、金融期貨合約

18、根據(jù)( )劃分，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。

A、選擇權(quán)的性質(zhì)

B、合約所規(guī)定的履約時間的不同

c、金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同

D、協(xié)定價格與基礎(chǔ)資產(chǎn)市場價格的關(guān)系

19、下列說法錯誤的是( )。

A、期權(quán)又稱選擇權(quán)，是指其持有者能在規(guī)定的期限內(nèi)按交易雙方商定的價格購買或出售一定數(shù)量的基礎(chǔ)工具的權(quán)利

B、看漲期權(quán)也稱認(rèn)購權(quán)，看跌期權(quán)也稱認(rèn)沽權(quán)

c、期權(quán)交易實際上是一種權(quán)利的單方面有償讓渡

D、金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果日漸趨同

20、可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個營業(yè)日執(zhí)行的是( )。

A、歐式期權(quán)

B、美式期權(quán)

c、修正的美式期權(quán)

D、大西洋期權(quán)

2012年證券從業(yè)考試科目市場基礎(chǔ)知識考前強化習(xí)題匯總

2012年證券從業(yè)考試科目證券市場基礎(chǔ)知識強化習(xí)題匯總

（責(zé)任編輯：xll）

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