2012年證券從業(yè)資格考試基礎(chǔ)鞏固階段，小編特為您搜集整理了證券從業(yè)資格考試《證券投資分析》基礎(chǔ)強化練習(xí)題，希望對您的復(fù)習(xí)有所幫助！

三、判斷題(60 小題，每道題 0.5 分，共 30 分。)

101、 技術(shù)分析中，常見的切線有：趨勢線、軌道線、黃金分割線、甘氏線、角度 線、平滑異同移動平均線。(   )

標準答案： 錯誤

解 析： 切線類是按一定方法和原則， 在根據(jù)股票價格數(shù)據(jù)所繪制的圖表中畫出 一些直線， 然后根據(jù)這些直線的情況推測股票價格的未來趨勢，為我們的操作行為提供參考。 常見的切線有：趨勢線、軌道線、黃金分割線、甘氏線、角度線等。平滑異同移動平均線是 指標類技術(shù)分析方法。

102、K 線理論中，收盤價高于開盤價時為陽線，收盤價低于開盤價時為陰線。(   )

標準答案： 正確

103、支撐線和壓力線被改變的條件是它們被有效的、足夠強大的股價變動突破。(   )

標準答案： 正確

104、每一條支撐線和壓力線都是證券波動所必然產(chǎn)生的內(nèi)在規(guī)律，而非人為控制 的。(   )

標準答案： 錯誤

解 析： 每一條支撐線和壓力線的確認都是人為進行的， 主要是根據(jù)股價變動所 畫出的圖表，并不是證券波動所必然產(chǎn)生的內(nèi)在規(guī)律，而是有很大的人為因素。

105、在圓弧頂或圓弧底形態(tài)的形成過程中，股票成交量的變化都是兩頭多，中間少。(   )

標準答案： 正確

106、葛蘭碧法則認為，隨著市場恐慌性大量賣出之后，往往是空頭市場的結(jié)束。(   )

標準答案： 正確

107、 股票市場中的"死亡交叉"是指短期移動平均線向上突破長期移動平均時， 形成的交叉。(   )

標準答案： 錯誤

解 析： 當(dāng)現(xiàn)在的股票行情價位處于長期與短期移動平均線之下， 短期移動平均 線又向下突破長期移動平均線時，為賣出信號，其交叉稱為"死亡交叉" ，所以本題說法錯 誤。

108、 如果 RSI 比例大，就是強市;如果 RSI 比例小，就是弱市。(   )

標準答案： 正確

109、 大勢型指標只能用于研判證券市場整體形勢，而不能用于個股。(    )

標準答案： 正確

110、 1952 年，哈理?馬柯威茨發(fā)表了一篇題為《證券組合選擇》的論文，標志著 現(xiàn)代證券組合理論的開端。( )

標準答案： 正確

解 析：1952 年，哈理?馬柯威茨發(fā)表了一篇題為《證券組合選擇》的論文，這 篇論文標志著現(xiàn)代證券組合理論的開端。本題說法正確。

111、 無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風(fēng)險能力的強弱。( )

標準答案： 正確

解 析： 投資者的無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線， 無差異曲線向上彎曲 的程度大小反映投資者承受風(fēng)險能力的強弱。本題說法正確。

112、 當(dāng)收益率向上傾斜，并且投資人確信收益率曲線繼續(xù)保持上升的趨勢，投資 者會購買比要求的期限短的股票。 (   )

標準答案： 錯誤

解 析： 采用騎乘收益率進行債券組合主動管理的目標是資產(chǎn)的流動性。 當(dāng)收益 率向上傾 斜， 并且投資人確信收益率曲線繼續(xù)保持上升的趨勢， 投資者會購買比要求的期限 稍長的股票，然后在債券到期前出售，獲得一定的資本收益。本題說法錯誤。

113、 為實現(xiàn)規(guī)避利率風(fēng)險所采用的債券組合管理通常會采用被動的債券組合管 理。(   )

標準答案： 正確

114、 評價證券組合業(yè)績應(yīng)本著"組合收益最大化"的基本原則。(   )

標準答案： 錯誤 解 析：評價證券組合業(yè)績應(yīng)本著"既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所 承擔(dān)風(fēng)險的大小"的基本原則。

115、 使用詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)以及夏普指數(shù)評價組合業(yè)績時，需要考慮計算指 數(shù)的樣本選擇。(   )

準答案： 正確

116、 傳統(tǒng)的債券工具可以通過分解技術(shù)拆開風(fēng)險、分離風(fēng)險因素，使一系列風(fēng)險 從根本上得以消除。(   )

標準答案： 正確

117、 跨市套利、 跨期套利和跨品種套利是金融工程技術(shù)在金融工具交易方面的具 體運用。(   )

標準答案： 正確

解 析： 金融工程用于證券及衍生產(chǎn)品的交易， 主要是開發(fā)具有套利性質(zhì)的交易 工具和交易策略。本題說法正確。

118、 套利的潛在利潤基于價格的上漲和下跌。(   )

標準答案： 錯誤

解 析：套利最終盈虧取決于兩個不同時點的價差變化。因此，套利的潛在利潤 不是基于價格的上漲和下跌，而是基于兩個套利合約之間的價差擴大或縮小。

119、 敏感性方法和波動性方法作為風(fēng)險的度量沒有指導(dǎo)意義。 (    )

標準答案： 錯誤

解 析：最早度量風(fēng)險采用的是名義值法，即如果起初投資的成本為 W，便認 為投資風(fēng)險為 W，其可能會全部損失。這種情況只有在極端情況下才有可能發(fā)生，作為風(fēng) 險的度量沒有指導(dǎo)意義。 敏感性方法是測量市場因子每一個單位的不利變化可能引起投資組 合的損失。 波動性方法是以收益標準差作為風(fēng)險量度的。 這兩種方法都是利用統(tǒng)計學(xué)原理對 歷史數(shù)據(jù)進行分析，對風(fēng)險的度量有指導(dǎo)意義。

120、 VaR 是在特定的假設(shè)條件下進行的，因此 VaR 的度量結(jié)果存在誤差。(    )

標準答案： 正確

121、 Alpha 套利策略又稱為"絕對收益策略"(   )

標準答案： 正確

122、 《會員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》規(guī)定，會員制機構(gòu)應(yīng)對每筆咨詢 服務(wù)收入按 20%的比例計提風(fēng)險準備金。(    )

標準答案： 錯誤

解 析： 《會員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》第 10 條規(guī)定，會員制機構(gòu)應(yīng) 對每筆咨詢服務(wù)收入按 10%的比例計提風(fēng)險準備金。因此本題錯誤。

123、 《證券法》規(guī)定，投資咨詢機構(gòu)不得與委托人約定分享證券投資收益或者分 擔(dān)證券投資損失。(    )

標準答案： 正確

124、 證券分析師從事面向公眾的證券投資咨詢業(yè)務(wù)所引用的信息僅限于完整詳實 的、公開披露的信息資料。 (    )

標準答案： 正確

解 析：根據(jù)有關(guān)證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為的規(guī)定可知本題正確。

125、 在證券投資分析中，為使分析結(jié)論更具可靠性，應(yīng)根據(jù)基本分析法和技術(shù)分 析法兩種方法對所得出的結(jié)論做出綜合判斷。(    )

標準答案： 正確

126、 我國各地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展極不平衡，造成了我國證券市場特有的"板塊效應(yīng)" 。(   )

標準答案： 正確

127、 一般來說，短期政府債券的收益率可被用作確定基礎(chǔ)利率的參照物。(    )

標準答案： 正確

128、 流動性偏好理論的基本觀點是投資者認為長期債券是短期債券的理想替代 物。(    )

標準答案： 錯誤

解 析： 市場預(yù)期理論認為長期債券是短期債券的理想替代物。 流動性偏好理論 的基本點是投資者并不認為長期債券是短期債券的理想替代物。本題錯誤。

129、 如果某一只股票的 NPV (    )

標準答案： 正確

130、 每股凈資產(chǎn)的數(shù)額越大，抵御外來因素影響的能力越強。(    )

標準答案： 正確

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