為幫助廣大考生系統(tǒng)備考2015年銀行業(yè)專業(yè)人員職業(yè)資格考試，小編編輯整理了個人理財考點講解，希望能幫助大家輕松備考！

資產(chǎn)配置原理

1.資產(chǎn)配置

資本配置是指依據(jù)所要達(dá)到的理財目標(biāo)，按照資產(chǎn)的風(fēng)險最低與報酬最高的原則，將資金有效的分配到不同類型的資產(chǎn)上，構(gòu)建能夠達(dá)到增強投資組合報酬與控制風(fēng)險的資產(chǎn)投資組合。

2.資產(chǎn)配置的基本步驟

資產(chǎn)配置的目的是要獲得最佳的投資組合。就需要通過完整的、縝密的流程來建立。

第一步：了解客戶屬性

內(nèi)容：年齡、學(xué)歷、家庭結(jié)構(gòu)、職業(yè)職位、收入狀況、理財目標(biāo)、風(fēng)險偏好、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、性情愛好等。

第二步：生活設(shè)計與生活資產(chǎn)撥備(第一道防火墻：短期保障)

一方面要進(jìn)行投資，另一方面要預(yù)留基本生活保障金(儲備金)。

①家庭儲備金保障的內(nèi)容(通常涉及四個方面)：

一是家庭基本生活支出儲備金：6-12個月的基本生活費;

二是意外支出或不時之需儲備金：5%-10%的家庭凈資產(chǎn);

三是家庭短期債務(wù)儲備金：3-6個月的信用卡透支、消費貸款月供;

四是家庭短期必須支出：買房買車，結(jié)婚生子、裝修、旅游等。

②家庭儲備金的準(zhǔn)備方式：銀行活期存款、七天通知存款或6個月的定期存款、貨幣市場基金等安全性、流動性好的產(chǎn)品。

第三步：風(fēng)險規(guī)劃與保障資產(chǎn)撥備(第二道防火墻：各種保險，中長期保障)

①中長期保障的內(nèi)容(中長期的巨大風(fēng)險)：

應(yīng)對失業(yè)、疾病、意外、養(yǎng)老等

②中長期保障的方式：

一是家庭成員的社會保險：醫(yī)療、失業(yè)、工傷、生育、養(yǎng)老等基本社會保障保險;

二是家庭成員的重大疾病保險、意外保險、養(yǎng)老等商業(yè)性保險。

三是家庭購買車輛、房產(chǎn)等財產(chǎn)性保險。

第四步：建立長期投資儲備：

多年積蓄或未來可以預(yù)期的年度或月度的資金結(jié)余盡可作為閑置資金進(jìn)行投資，購買理財產(chǎn)品，定期定額投資基金，如：子女教育投資，養(yǎng)老投資基金等。

第五步：建立多樣化的產(chǎn)品組合

經(jīng)過上述配置以后的大筆剩余資金可以進(jìn)行投資理財產(chǎn)品的組合。

銀行理財經(jīng)理根據(jù)客戶的特征、偏好和需求等情況選擇高、中、低風(fēng)險的產(chǎn)品進(jìn)行比例合理的投資，面向不同的市場尋找最佳的產(chǎn)品組合。

3.常見資產(chǎn)配置組合模型

(1)金字塔型

①低風(fēng)險、低收益資產(chǎn)(50%)：存款、債券、貨幣基金、房產(chǎn)等

②中風(fēng)險、中收益資產(chǎn)(30%)：基金、理財產(chǎn)品、房產(chǎn)等

③高風(fēng)險、高收益資產(chǎn)(20%)：股票、外匯、權(quán)證等。

優(yōu)點：安全穩(wěn)定。

(2)啞鈴型

低風(fēng)險、低收益資產(chǎn)和高風(fēng)險、高收益資產(chǎn)比例相當(dāng)占主導(dǎo)地位。

優(yōu)點：可以充分獲得投資黃金周期的收益。

(3)紡錘形

中風(fēng)險、中收益資產(chǎn)占主體地位

優(yōu)點：安全性高，適合成熟市場。

(4)梭鏢型

幾乎沒有什么中低風(fēng)險投資，全部放在高風(fēng)險高收益的投資工具上，賭徒型的資產(chǎn)配置。

優(yōu)點：投資力度強、遇到投資黃金期能獲得高收益

缺點：穩(wěn)定性差、風(fēng)險度高

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（責(zé)任編輯：何以笙簫默）

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