中大網(wǎng)校投資項目管理師考試網(wǎng)整理了2015年投資項目管理師科目《宏觀經(jīng)濟政策》資料，希望對考生參加投資項目管理師考試有所幫助!

資本市場

一、內(nèi)容提要

1、外債的管理(續(xù))

2、資本市場監(jiān)管

二、重點、難點

1、資本市場風險

2、證券監(jiān)管

三、內(nèi)容講解

《大綱要求》：

1、掌握外債的管理

2、熟悉資本市場風險

3、熟悉銀行監(jiān)管

4、熟悉證券監(jiān)管

5、熟悉基金監(jiān)管

5.2.8(掌握)外債的管理(續(xù))

(7)主要的國際金融機構(gòu)

國際性金融機構(gòu)主要有兩大類：全球性的金融機構(gòu)和區(qū)域性的金融機構(gòu)。全球性的金融機構(gòu)主要有國際貨幣基金組織、世界銀行。區(qū)域性的國際金融機構(gòu)，如泛美開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行和阿拉伯貨幣基金組織等等。

1)國際貨幣基金組織。國際貨幣基金組織(the Intenational Monetary Fund，IMF)是政府間的國際金融組織。

2)世界銀行。世界銀行集團包括國際復(fù)興開發(fā)銀行、國際開發(fā)協(xié)會、國際金融公司，通常所說的世界銀行是指全稱為國際復(fù)興開發(fā)銀行(International Bank for Reconstruction and Development，IBRD)。世界銀行是聯(lián)合國屬下負責長期貸款的國際金融機構(gòu)。

世界銀行發(fā)放貸款有三個限制條件：

①只有參加國際貨幣基金組織的國家，才允許申請成為世界銀行的成員，貸款是長期的，一般為15～20年不等，寬限期為5年左右;

②只有成員國才能申請貸款，私人生產(chǎn)性企業(yè)申請貸款要由政府擔保;

③成員國申請貸款一定要有工程項目計劃，貸款?？顚Ｓ茫澜玢y行每隔兩年要對其貸款項目進行一次大檢查。

3)國際金融公司。國際金融公司是世界銀行集團成員之一。

4)亞洲開發(fā)銀行。亞洲開發(fā)銀行(簡稱“亞行”，Asian Development Bank，ADB)是亞洲、太平洋地區(qū)重要的政府問國際金融組織，成立于1966年12月19日，總部設(shè)在菲律賓首都馬尼拉。亞行由成員國或地區(qū)共同出資興辦，不以盈利為目的。亞行對發(fā)展中成員的援助主要采取四種形式：貸款、股本投資、技術(shù)援助、聯(lián)合融資性擔保。

(8)我國外債管理有關(guān)政策

一些主要政策規(guī)定：

1)國家對外債實行全口徑規(guī)范管理;對于不同種類外債，實行分類管理。主權(quán)外債由國家統(tǒng)借、統(tǒng)還;非主權(quán)外債由債務(wù)人自擔風險，自行償還。

2)國家對外債的審批、管理實行分工負責制。國家發(fā)展和改革委員會、財政部和國家外匯管理局是外債管理部門。

3)外債資金應(yīng)當主要用于經(jīng)濟發(fā)展和存量外債的結(jié)構(gòu)調(diào)整。外債管理部門負責對外債資金的使用進行管理和監(jiān)管。

4)債務(wù)人應(yīng)加強外債風險管理，適時調(diào)整和優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)。

5)外債管理部門根據(jù)法律、法規(guī)和有關(guān)規(guī)定，對外債和對外擔保實施監(jiān)管。

6)國家對境內(nèi)外資銀行的外債實行總量控制。

例題1、我國外債管理部門是()

A.國家發(fā)展和改革委員會

B.財政部

C.國家外匯管理局

D.商務(wù)部

答案：A、B、C

例題2、對世界銀行發(fā)放貸款說法正確的是()

A.任何發(fā)展中國家均可申請貸款

B.貸款是長期的，一般為10～15年不等，寬限期為5年左右;

C.私人生產(chǎn)性企業(yè)申請貸款要由政府擔保;

D.成員國申請貸款一定要有工程項目計劃，貸款?？顚Ｓ?/p>

E.世界銀行每隔兩年要對其貸款項目進行一次大檢查

答案：C、D、E

例題3、亞行對發(fā)展中成員的援助主要形式有()

A.貸款

B.股本投資

C.技術(shù)援助

D.聯(lián)合融資性擔保

E.提供設(shè)備

答案：A、B、C、D

5.3資本市場監(jiān)管

資本市場是一個高風險的市場，其風險具有不確定性、普遍性、擴散性和隱蔽性、突發(fā)性等基本特征，加強資本市場監(jiān)管，防范和化解資本市場的風險，關(guān)系到國家的金融安全和國民經(jīng)濟的健康發(fā)展。

我國的金融監(jiān)管體制實行的是金融分工監(jiān)管體制，即銀監(jiān)會監(jiān)管銀行業(yè)、證監(jiān)會監(jiān)管證券業(yè)、保監(jiān)會監(jiān)管保險業(yè)。

5.3.1(熟悉)資本市場風險

資本市場風險是指資本市場各種條件的變化給市場參與者造成的收益或損失的不確定性。資本市場的風險分為市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險和法律風險等。

(1)市場風險

市場風險是指基礎(chǔ)金融變量(如利率、匯率、股價以及商品價格)的變動而使金融資產(chǎn)或負債的市場價值發(fā)生變化的可能性。

(2)信用風險

信用風險是指交易對手不愿或者不能全部履行其合同義務(wù)，或者其信用等級下降時給金融資產(chǎn)持有者的收益造成的不確定性。

(3)流動性風險

流動性風險是指證券市場流動性或者金融參與者因自身現(xiàn)金流動性的變化而造成的不確定性。

(4)操作風險

操作風險是指系統(tǒng)不充分、管理控制失誤、欺詐或者人為錯誤造成損失的可能性。

(5)法律風險

法律風險是指法律原因造成的不確定性，如交易對手不具有從事交易的法律地位，可能違反政府監(jiān)管要求的交易活動(操縱市場、內(nèi)幕交易)造成的遵守與監(jiān)管風險。

5.3.2(熟悉)銀行監(jiān)管

銀行監(jiān)管是指銀行監(jiān)管當局依法對銀行業(yè)的經(jīng)營活動進行監(jiān)督管理的行為，它是金融行業(yè)監(jiān)管體系的重要組成部分。

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(簡稱銀監(jiān)會)是我國銀行業(yè)的監(jiān)督管理機構(gòu)。

銀行業(yè)監(jiān)督管理的目標：促進銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運行，維護公眾對銀行業(yè)的信心。銀行業(yè)監(jiān)督管理應(yīng)當保護銀行業(yè)公平競爭，提高銀行業(yè)競爭能力。

監(jiān)管原則：銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)對銀行業(yè)實施監(jiān)督管理，應(yīng)當遵循依法、公開、公正和效率的原則。

銀行業(yè)金融監(jiān)管的內(nèi)容主要是：

對金融機構(gòu)設(shè)立的監(jiān)管，包括審查批準銀行業(yè)金融機構(gòu)的設(shè)立、變更、終止以及業(yè)務(wù)范圍;

對銀行業(yè)金融機構(gòu)的董事和高級管理人員實行任職資格管理;

對銀行業(yè)金融機構(gòu)的資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)活動及其風險狀況的監(jiān)管;

對金融市場進行監(jiān)控和約束，包括對市場準入、經(jīng)營稽核和市場退出的全程監(jiān)控等。

例題4、資本市場風險具有的基本特征是()

A.不確定性

B.普遍性

C.擴散性

D.隱蔽性

E.突發(fā)性

F.投機性

答案：A、B、C、D、E

例題5、銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)對銀行業(yè)實施監(jiān)督管理，應(yīng)當遵循的原則是()

A. 公開

B. 公正

C.公平

D. 依法

E. 效率

答案：A、B、D、E

例題6、資本市場的風險有()

A. 市場風險

B. 信用風險

C. 流動性風險

D. 操作風險

E. 法律風險

F.監(jiān)管風險

答案：A、B、C、D、E

例題7、由于對手操縱市場、內(nèi)幕交易所造成的風險屬于()

A.市場風險

B.信用風險

C.流動性風險

D.操作風險

E.法律風險

答案：E 

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（責任編輯：gx）

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