1、QFII的設立標準中關于托管人資格的規(guī)定，應具備的條件不包括（）?！締芜x題】

A.設有專門的資產(chǎn)托管部

B.實收資本不少于80億元人民幣

C.具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營人民幣業(yè)務資格

D.最近2年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄

正確答案：D

答案解析：QFII的設立標準中托管人應當具備下列條件：(1)設有專門的資產(chǎn)托管部;(2)實收資本不少于80億元人民幣;(3)有足夠的熟悉托管業(yè)務的專職人員;(4)具備安全保管合格投資者資產(chǎn)的條件;(5)具備安全、高效的清算、交割能力;(6)具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營人民幣業(yè)務資格;(7)最近3年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄。

2、下列關于資本市場線(CML)說法不正確的是）（）?！締芜x題】

A.資本市場線是無風險資產(chǎn)與市場組合的連線形成的有效前沿

B.資本市場線以無風險收益率為截距

C.資本市場線對有效組合的期望收益率和風險之間的關系提供了十分完整的闡述

D.資本市場線同時給出了任意證券或組合的收益風險關系

正確答案：D

答案解析：資本市場線只是揭示了有效組合的收益風險均衡關系，而沒有給出任意證券或組合的收益風險關系。資本市場線實際上指出了有效投資組合風險與預期收益率之間的關系，提供了衡量有效投資組合風險的方法。資本市場線是無風險資產(chǎn)與市場組合的連線形成的有效前沿，以無風險收益率為截距。資本市場線對有效組合的期望收益率和風險之間的關系提供了十分完整的闡述

3、（）反映了資產(chǎn)名義數(shù)值的增長率?！締芜x題】

A.名義收益率

B.資本收益率

C.實際收益率

D.投資收益率

正確答案：A

答案解析：收益率存在名義收益率與實際收益率之別。實際收益率在名義收益率的基礎上扣除了通貨膨脹率的影響。對于長期投資者而言，應該關注的是實際收益率。因為實際收益率能夠反映資產(chǎn)的實際購買能力的增長率，而名義收益率僅僅反映了資產(chǎn)名義數(shù)值的增長率。

4、已知某證券的β系數(shù)等于1，則表明該證券（）?！締芜x題】

A.無風險

B.有非常低的風險

C.價格變動幅度與市場一致

D.與整個證券市場平均平均風險一致

正確答案：C

答案解析：貝塔系數(shù)大于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致;貝塔系數(shù)小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反。貝塔系數(shù)等于1時，該投資組合的價格變動幅度與市場一致。貝塔系數(shù)大于1時，該投資組合的價格變動幅度比市場更大。貝塔系數(shù)小于1(大于0)時，該投資組合的價格變動幅度比市場小。

5、（）影響投資者的風險態(tài)度以及對流動性的要求?！締芜x題】

A.投資期限的長短

B.收益要求的高低

C.風險容忍度的大小

D.監(jiān)管制度的強弱

正確答案：A

答案解析：投資期限的長短影響投資者的風險態(tài)度以及對流動性的要求。投資期限越長，則投資者越能夠承擔更大的風險。

6、在計算出基金超額收益的基礎上可以將其分解，研究基金超額收益的組成。這就是基金的（）?！締芜x題】

A.風險價值

B.絕對收益

C.相對收益

D.業(yè)績歸因

正確答案：D

答案解析：這是業(yè)績歸因的定義，業(yè)績歸因是指在計算出基金超額收益的基礎上可以將其分解，研究基金超額收益的組成。選項ABC不符合題意。

7、可比性原則，即基金業(yè)績評價應將同類基金的（）進行比較?！締芜x題】

A.風險收益交換效率

B.基金收益率

C.基金風險

D.基金收入

正確答案：A

答案解析：可比性原則，即基金業(yè)績評價應將同類基金的風險收益交換效率進行比較，或者對同等風險(同等收益)的基金收益率(風險)進行比較。

8、我國基金的會計年度為公歷（）?！締芜x題】

A.每年的5月1日至第二年的4月30日

B.每年的4月1日至第二年的3月31日

C.每年的1月1日至12月31日

D.每年的7月1日至第二年的6月30日

正確答案：C

答案解析：我國基金的會計年度為公歷每年1月1日至12月31日?；鸷怂阋匀嗣駧艦橛涃~本位幣，以人民幣元為記賬單位。

9、（）機制的實施吸引了境外符合資格的機構投資者來中國資本市場投資?！締芜x題】

A.QFII

B.QDII

C.基金互認

D.以上都正確

正確答案：A

答案解析：QFII機制的實施吸引了境外符合資格的機構投資者來中國資本市場投資，為中國資本市場帶來大量新增的境外資金，具有重大意義。

10、國際證監(jiān)會組織認為，（）的監(jiān)管，是對政府監(jiān)管的有益補充，其對市場運作和行為的了解更為深入，專業(yè)水平更高?！締芜x題】

A.基金管理人內(nèi)部

B.社會公眾

C.基金業(yè)行業(yè)自律組織

D.其他金融行業(yè)

正確答案：C

答案解析：國際證監(jiān)會組織認為，基金業(yè)行業(yè)自律組織的監(jiān)管，是對政府監(jiān)管的有益補充。由于自律組織對市場運作和行為的了解更為深入，專業(yè)水平更高，可能對市場變化的反應比政府機構更快、更靈活。

11、（）是反映遠期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)濟主體對未來通貨膨脹的預期和對未來基本經(jīng)濟形勢的判斷。【單選題】

A.國債收益率曲線

B.菲利普斯曲線

C.價格消費曲線

D.洛倫茲曲線

正確答案：A

答案解析：國債收益率曲線是反映遠期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)濟主體對未來通貨膨脹的預期和對未來基本經(jīng)濟形勢的判斷。

12、（）是以其他債券組成的資產(chǎn)池為支持，構建新的債券產(chǎn)品形式?！締芜x題】

A.可回售債券

B.可轉換債券

C.可贖回債券

D.資產(chǎn)證券化

正確答案：D

答案解析：資產(chǎn)證券化是以其他債券組成的資產(chǎn)池為支持，構建新的債券產(chǎn)品形式。D正確;可回售債券為債券持有者提供在債券到期前的特定時段以事先約定價格將債券回售給發(fā)行人的權力，約定的價格稱為回售價格;可轉換債券是指在一段時間后，持有者有權按約定的轉換價格或轉換比率將公司債券轉換為普通股股票;可贖回債券為發(fā)行人提供在債券到期前的特定時段以事先約定價格買回債券的權力。

13、中國債券交易市場體系的三個發(fā)展階段不包括（）?！締芜x題】

A.以柜臺市場為主

B.以交易所市場為主

C.以銀行間市場為主

D.以場外市場為主

正確答案：D

答案解析：中國債券市場是從20世紀80年代開始逐步發(fā)展起來的，經(jīng)歷了以柜臺市場為主、以交易所市場為主和以銀行間市場為主的三個發(fā)展階段。

14、下列關于債券的說法中，錯誤的是（）?！締芜x題】

A.債券市場是債券發(fā)行與買賣交易的場所

B.債券因有固定的票面利率和期限，其市場價格相對于股票價格而言比較穩(wěn)定

C.政府債券是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時期支付利息和償還本金的債務憑證

D.公司債券是由銀行和其他金融機構經(jīng)特別批準而發(fā)行的債券

正確答案：D

答案解析：金融債券是由銀行和其他金融機構經(jīng)特別批準而發(fā)行的債券。政府債券是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時期支付利息和償還本金的債務憑證。公司債券是公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價證券。故D錯誤。債券市場是債券發(fā)行與買賣交易的場所;債券因有固定的票面利率和期限，其市場價格相對于股票價格而言比較穩(wěn)定。

15、下列關于信用利差特點的說法中，正確的是（）?！窘M合型選擇題】

Ⅰ.信用利差隨著期限增加而擴大

Ⅱ.信用利差隨著經(jīng)濟周期的擴張而擴張

Ⅲ.信用利差的變化本質上是市場風險偏好的變化

Ⅳ.信用利差受經(jīng)濟預期影響

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：C

答案解析：信用利差有以下三個顯著特點：(1)對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴大。(2)信用利差隨著經(jīng)濟周期(商業(yè)周期)的擴張而縮小，隨著經(jīng)濟周期(商業(yè)周期)的收縮而擴張。(3)信用利差的變化本質上是市場風險偏好的變化，受經(jīng)濟預期影響。

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