中大網(wǎng)校為了幫助考生系統(tǒng)的復(fù)習(xí)精算師考試課程 全面的了解精算師考試教材的相關(guān)重點(diǎn)，小編特編輯匯總了2011年精算師考試相關(guān)資料，總結(jié)了相關(guān)的章節(jié)重要考點(diǎn)，希望對(duì)您參加本次考試有所幫助??！

一、關(guān)于引言

《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第7號(hào)：投資連結(jié)保險(xiǎn)》(以下簡(jiǎn)稱“本規(guī)則”)在引言部分指出，其旨在規(guī)范保險(xiǎn)公司的投資連結(jié)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)在償付能力報(bào)告中的編報(bào)，包括投資連結(jié)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)形成的資產(chǎn)、負(fù)債、綜合收益的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)及披露要求。

投資連結(jié)保險(xiǎn)兼有保險(xiǎn)保障和投資的功能，投資風(fēng)險(xiǎn)完全由保單持有人承擔(dān)。投資風(fēng)險(xiǎn)不完全由保單持有人承擔(dān)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)在償付能力報(bào)告中的編報(bào)不由本規(guī)則規(guī)范。

二、關(guān)于定義

(一)投資賬戶

投資賬戶，指保險(xiǎn)公司根據(jù)投資連結(jié)保險(xiǎn)合同建立的資產(chǎn)單獨(dú)管理、投資風(fēng)險(xiǎn)完全由保單持有人承擔(dān)的資金賬戶。通常所稱的“獨(dú)立賬戶”是保險(xiǎn)公司根據(jù)投資連結(jié)保險(xiǎn)合同為保單持有人投資建立的投資結(jié)構(gòu)、投資策略不同的各種投資賬戶的總稱。

1.投資賬戶資產(chǎn)單獨(dú)管理包含三層含義：一是，保險(xiǎn)公司為投資賬戶在銀行和投資代理機(jī)構(gòu)單獨(dú)設(shè)立資金賬戶;二是，投資賬戶的資金投資單獨(dú)運(yùn)作，不與其他險(xiǎn)種資金或保險(xiǎn)公司管理的其他資金混合運(yùn)作，且各投資賬戶之間的資金也不混合運(yùn)用;三是，保險(xiǎn)公司對(duì)投資賬戶的財(cái)務(wù)狀況和投資損益進(jìn)行單獨(dú)核算。

2.投資賬戶投資風(fēng)險(xiǎn)完全由保單持有人承擔(dān)是指，保險(xiǎn)公司不向投資連結(jié)保險(xiǎn)保單持有人保證投資賬戶的投資收益。保險(xiǎn)公司運(yùn)用保單持有人投入到投資賬戶中的資金進(jìn)行投資產(chǎn)生的投資收益完全由保單持有人享有，產(chǎn)生的投資損失完全由保單持有人承擔(dān)。需要強(qiáng)調(diào)的是：

(1)如果保險(xiǎn)公司在投資連結(jié)保險(xiǎn)合同條款中向保單持有人提供最低(或固定)收益保證，則保單持有人只承擔(dān)了部分投資風(fēng)險(xiǎn)，而不是全部投資風(fēng)險(xiǎn)，這種合同也不符合中國保監(jiān)會(huì)《個(gè)人投資連結(jié)保險(xiǎn)精算規(guī)定》。

(2)如果保險(xiǎn)公司將公司的資金投入投資賬戶，則保險(xiǎn)公司按照其在投資賬戶的出資比例享有或承擔(dān)該投資賬戶的投資收益或虧損，保單持有人不承擔(dān)該部分資金的投資風(fēng)險(xiǎn)。即保單持有人只承擔(dān)其投入投資賬戶資金的投資風(fēng)險(xiǎn)。

(二)獨(dú)立賬戶資產(chǎn)

獨(dú)立賬戶資產(chǎn)，指投資連結(jié)保險(xiǎn)各個(gè)投資賬戶中的投資資產(chǎn)組合。

1. 投資賬戶資產(chǎn)可以劃分為若干等額的投資單位。投資連結(jié)保險(xiǎn)的投保人以一定數(shù)量的投資單位數(shù)作為其在投資連結(jié)保險(xiǎn)各個(gè)投資賬戶的出資額，并按照出資額的比例享有或承擔(dān)各個(gè)投資賬戶的投資收益或虧損。

2. 投資賬戶資產(chǎn)包括現(xiàn)金、銀行存款、債券投資、買入返售證券、基金投資、股票投資、應(yīng)收利息和股利等。

3. 投資賬戶資產(chǎn)的來源一般為投資連結(jié)保險(xiǎn)的投保人交納的保費(fèi)。保險(xiǎn)公司將投資連結(jié)保險(xiǎn)的投保人交納的保費(fèi)扣除了初始費(fèi)用后，按投資單位買入價(jià)計(jì)算的相應(yīng)投資單位數(shù)轉(zhuǎn)入各個(gè)投資賬戶，就形成了各個(gè)投資賬戶中的資產(chǎn)。此外，保險(xiǎn)公司也可能出于投資運(yùn)作、資金管理等的需要，以購買投資單位數(shù)的形式將公司的資金轉(zhuǎn)入投資連結(jié)保險(xiǎn)的各個(gè)投資賬戶，形成各投資賬戶中的資產(chǎn)。例如，在投資賬戶設(shè)立初期，資金規(guī)模較小的情況下，為了提高投資賬戶的投資收益率，公司可以投入一部分資金(通常稱為種子資金

或啟動(dòng)資金)，在資金規(guī)模達(dá)到一定程度后，公司再將該部分資金轉(zhuǎn)出投資賬戶。

4. 投資賬戶資產(chǎn)價(jià)值等于該投資賬戶各項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的合計(jì)數(shù)。獨(dú)立賬戶資產(chǎn)價(jià)值等于各個(gè)投資賬戶資產(chǎn)價(jià)值的合計(jì)數(shù)。

(三)獨(dú)立賬戶負(fù)債

獨(dú)立賬戶負(fù)債，指保險(xiǎn)公司對(duì)投資連結(jié)保險(xiǎn)提取的單位準(zhǔn)備金和投資賬戶負(fù)債。獨(dú)立賬戶負(fù)債包括兩部分：

1.單位準(zhǔn)備金，詳細(xì)解釋見定義(四);

2.投資賬戶負(fù)債，指在投資賬戶資產(chǎn)投資過程中形成的賣出回購證券、應(yīng)付返售證券、應(yīng)交稅金、其他應(yīng)付款等負(fù)債。

(四)單位準(zhǔn)備金

單位準(zhǔn)備金，指保險(xiǎn)公司按照準(zhǔn)備金評(píng)估日投資連結(jié)保險(xiǎn)保單持有人享有的投資賬戶價(jià)值提取的責(zé)任準(zhǔn)備金。它等于保單持有人持有的投資單位數(shù)和投資單位價(jià)值的乘積。

1. 單位準(zhǔn)備金是保險(xiǎn)公司為履行其對(duì)投資連結(jié)保險(xiǎn)保單持有人的給付義務(wù)而提取的責(zé)任準(zhǔn)備金。保險(xiǎn)公司在投資賬戶中投入的公司資金只是公司內(nèi)部資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移，不形成公司負(fù)債，因此，單位準(zhǔn)備金不包括保險(xiǎn)公司持有的投資單位對(duì)應(yīng)的投資賬戶價(jià)值。單位準(zhǔn)備金的計(jì)算公式如下：

單位準(zhǔn)備金=∑(保單持有人持有的某投資賬戶的投資單位數(shù)×該投資賬戶的投資單位價(jià)值)=∑〔(某投資賬戶的投資單位數(shù)-保險(xiǎn)公司持有該投資賬戶的投資單位數(shù))×該投資賬戶的投資單位價(jià)值〕

某投資賬戶的投資單位價(jià)值=該投資賬戶價(jià)值÷該投資賬戶的投資單位數(shù)

某投資賬戶價(jià)值=該投資賬戶資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值-該投資賬戶負(fù)債的賬面余額

投資賬戶價(jià)值應(yīng)當(dāng)按照中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“中國保監(jiān)會(huì)”)頒布的《個(gè)人投資連結(jié)保險(xiǎn)精算規(guī)定》對(duì)投資賬戶價(jià)值評(píng)估的規(guī)定計(jì)算。

因此，如果保險(xiǎn)公司沒有向投資賬戶投入公司資金，單位準(zhǔn)備金和投資賬戶價(jià)值相等，獨(dú)立賬戶資產(chǎn)與獨(dú)立賬戶負(fù)債也相等。如果保險(xiǎn)公司向投資賬戶投入公司資金，單位準(zhǔn)備金和投資賬戶價(jià)值就不相等，獨(dú)立賬戶資產(chǎn)與獨(dú)立賬戶負(fù)債也不相等。

2. 單位準(zhǔn)備金與按照財(cái)政部頒布的《保險(xiǎn)公司投資連結(jié)產(chǎn)品等業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理規(guī)定》計(jì)算的獨(dú)立賬戶凈資產(chǎn)不同：①計(jì)算單位準(zhǔn)備金使用的是投資賬戶資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值，要考慮交易費(fèi)用，而計(jì)算獨(dú)立賬戶凈資產(chǎn)使用的是投資賬戶資產(chǎn)的賬面價(jià)值，不考慮交易費(fèi)用;②單位準(zhǔn)備金包括獨(dú)立賬戶未實(shí)現(xiàn)利得和損失，而獨(dú)立賬戶凈資產(chǎn)不包括獨(dú)立賬戶未實(shí)現(xiàn)利得和損失;③單位準(zhǔn)備金要扣除投資賬戶價(jià)值中保險(xiǎn)公司享有的部分，而獨(dú)立賬戶凈資產(chǎn)是投資賬戶資產(chǎn)減去投資賬戶負(fù)債的余額，未扣除保險(xiǎn)公司享有的部分。

三、關(guān)于投資連結(jié)保險(xiǎn)合同形成的資產(chǎn)

(一)投資連結(jié)保險(xiǎn)合同形成的資產(chǎn)

本規(guī)則第3條規(guī)定：“保險(xiǎn)公司因投資連結(jié)保險(xiǎn)合同的履行而形成的資產(chǎn)，包括獨(dú)立賬戶資產(chǎn)、未轉(zhuǎn)入投資賬戶的資產(chǎn)和轉(zhuǎn)出投資賬戶的資產(chǎn)”。其中：

1.未轉(zhuǎn)入投資賬戶的資產(chǎn)，是指保險(xiǎn)公司按照投資連結(jié)保險(xiǎn)合同向投保人收取的保費(fèi)形成的資產(chǎn)中未轉(zhuǎn)入投資賬戶的部分，主要是扣除的初始費(fèi)用和買入賣出差價(jià)形成的資產(chǎn)。

2.轉(zhuǎn)出投資賬戶的資產(chǎn)，是指保險(xiǎn)公司按照投資連結(jié)保險(xiǎn)合同約定從投資賬戶中轉(zhuǎn)出的資產(chǎn)，包括：

(1)保險(xiǎn)公司從投資賬戶扣除風(fēng)險(xiǎn)管理費(fèi)、保單管理費(fèi)、資產(chǎn)管理費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、退保費(fèi)等費(fèi)用所轉(zhuǎn)出的資金形成的資產(chǎn);

(2)由于保單持有人退?；虿糠诸I(lǐng)取而轉(zhuǎn)出投資賬戶、尚未支付給保單持有人的資金形成的資產(chǎn)。

未轉(zhuǎn)入投資賬戶的資產(chǎn)和轉(zhuǎn)出投資賬戶的資產(chǎn)不屬于獨(dú)立賬戶資產(chǎn)，其存在形態(tài)可能是銀行存款、債券投資、基金投資等。

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