(三) 短期融資券的發(fā)行程序

(1) 公司作出發(fā)行短期融資券的決策;

(2) 辦理發(fā)行短期融資券的信用評(píng)級(jí);

(3) 向有關(guān)審批機(jī)構(gòu)(中國人民銀行)提出發(fā)行申請(qǐng);

(4) 審批機(jī)關(guān)對(duì)企業(yè)提出的申請(qǐng)進(jìn)行審查和批準(zhǔn);

(5) 正式發(fā)行短期融資券，取得資金。

(四) 發(fā)行短期融資券籌資的特點(diǎn)

(1) 短期融資券的籌資成本較低。相對(duì)于發(fā)行公司債券籌資而言，發(fā)行短期融資券的籌資成本較低。

(2) 短期融資券籌資數(shù)額比較大。相對(duì)于銀行借款籌資而言，短期融資券一次性的籌資數(shù)額比較大。

(3) 發(fā)行短期融資券的條件比較嚴(yán)格。必須是具備一定信用等級(jí)的實(shí)力強(qiáng)的企業(yè)，才能發(fā)行短期融資券籌資。

三、商業(yè)信用

商業(yè)信用是指企業(yè)在商品或勞務(wù)交易中，以延期付款或預(yù)收貨款方式進(jìn)行購銷活動(dòng)而形成的借貸關(guān)系，是企業(yè)之間的直接信用行為，也是企業(yè)短期資金的重要來源。商業(yè)信用產(chǎn)生于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的商品、勞務(wù)交易之中，是一種“自動(dòng)性籌資”。

(一) 商業(yè)信用的形式

1. 應(yīng)付賬款

應(yīng)付賬款是供應(yīng)商給企業(yè)提供的一個(gè)商業(yè)信用。由于購買者往往在到貨一段時(shí)間后才付款，商業(yè)信用就成為企業(yè)短期資金來源。如企業(yè)規(guī)定對(duì)所有賬單均見票后若干日付款，商業(yè)信用就成為隨生產(chǎn)周轉(zhuǎn)而變化的一項(xiàng)內(nèi)在的資金來源。當(dāng)企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，其進(jìn)貨和應(yīng)付賬款相應(yīng)增長(zhǎng)，商業(yè)信用就提供了增產(chǎn)需要的部分資金。

商業(yè)信用條件常包括以下兩種：(1) 有信用期，但無現(xiàn)金折扣。如“N/30”表示30天內(nèi)按發(fā)票金額全數(shù)支付。(2) 有信用期和現(xiàn)金折扣，如“2/10,N/30”表示10天內(nèi)付款享受現(xiàn)金折扣2%，若買方放棄折扣，30天內(nèi)必須付清款項(xiàng)。

供應(yīng)商在信用條件中規(guī)定有現(xiàn)金折扣，目的主要在于加速資金回收。企業(yè)在決定是否享受現(xiàn)金折扣時(shí)，應(yīng)仔細(xì)考慮。通常，放棄現(xiàn)金折扣的成本是高昂的。

(1) 放棄現(xiàn)金折扣的信用成本。倘若買方企業(yè)購買貨物后在賣方規(guī)定的折扣期內(nèi)付款，可以獲得免費(fèi)信用，這種情況下企業(yè)沒有因?yàn)槿〉醚悠诟犊钚庞枚冻龃鷥r(jià)。例如，某應(yīng)付賬款規(guī)定付款信用條件為“2/10,N/30”，是指買方在10天內(nèi)付款，可獲得2%的付款折扣，若在10天至30天內(nèi)付款，則無折扣;允許買方付款期限最長(zhǎng)為30天。

2012年會(huì)計(jì)職稱考試中級(jí)財(cái)務(wù)管理精選講義第三章匯總

2012年會(huì)計(jì)職稱考試中級(jí)財(cái)務(wù)管理精選講義第二章匯總

（責(zé)任編輯：xll）

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