1.點價交易合同簽訂后，基差買方判斷期貨價格處于下行通道，則合理的操作是()。[2015年7月真題]

A.等待點價操作時機

B.進行套期保值

C.盡快進行點價操作

D.賣出套期保值

【答案】A

【解析】基差交易合同簽訂后，基差大小就已經(jīng)確定了，期貨價格就成了決定終采購價格的惟一未知因素，而且期貨價格一般占到現(xiàn)貨成交價格整體的90%以上。因此，點價成了基差買方關(guān)注的因素。要想獲得化收益，買方的主要精力應(yīng)放在何時點定對自己為有利的期貨價格，也就是對點價的時機選擇。當(dāng)期貨價格處于下行通道時，對基差買方有利，此時應(yīng)等待點價操作時機，當(dāng)預(yù)期期貨價格觸底時再進行點價。

2.假設(shè)當(dāng)前歐元兌美元期貨的價格是1.3600(即1歐元=1.3600美元)，合約大小為125000歐元，小變動價位是0.0001點。那么當(dāng)前合約價格每跳動0.0001點時，合約價值變動()。

[2015年7月真題]

A.12.5美元

B.12.5歐元

C.13.6歐元

D.13.6美元

【答案】B

【解析】合約價格每跳動0.0001點時，合約價值變動0.0001×125000=12.5(歐元)。

3.某機構(gòu)投資者擁有的股票組合中，金融類股、地產(chǎn)類股、信息類股和醫(yī)藥類股分別占比36%、24%、18%和22%，β系數(shù)分別為0.8、1.6、2.1和2.5。其投資組合的β系數(shù)為()。[2015年7月真題1

A.2.2

B.1.8

C.1.6

D.1.3

【答案】C

【解析】投資組合的β系數(shù)=36%×0.8+24%×1.6+18%×2.1+22%×2.5=1.6。

4.2014年8月至11月，新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)呈現(xiàn)穩(wěn)步上升趨勢，美國經(jīng)濟穩(wěn)健復(fù)蘇。當(dāng)時市場對于美聯(lián)儲___________預(yù)期大幅升溫，使得美元指數(shù)___________。與此同時，以美元計價的紐約黃金期貨價格則___________。()[2015年樣題1

A.提前加息：沖高回落;大幅下挫

B.提前加息;觸底反彈;大幅下挫

C.提前降息;觸底反彈;大幅上漲

D.提前降息;維持震蕩;大幅上挫

【答案】B

【解析】2014年8月至11月，新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)呈現(xiàn)穩(wěn)步上升趨勢，美國經(jīng)濟穩(wěn)健復(fù)蘇。市場對美聯(lián)儲提前加息的預(yù)期大幅升溫，使得美元指數(shù)觸底反彈，4個月累計上漲8.29%，與此同時，以美元計價的紐約黃金期貨價格則大幅下挫，11月初更是創(chuàng)下四年半以來的新低。

5.若存在一個僅有兩種商品的經(jīng)濟：在2000年某城市人均消費4公斤的大豆和3公斤的棉花，其中，大豆的單價為4元/公斤，棉花的單價為10元/公斤;在2011年，大豆的價格上升至5.5元/公斤，棉花的價格上升至15元/公斤，若以2000年為基年，則2011年的CPI為()%。

A.130

B.146

C.184

D.195

【答案】B

【解析】2000年人均消費：4×4+10×3=46(元)，2011年人均消費：5.5×4+15×3=67(元)，2011年的CPI=67÷46×100%=146%。

編輯推薦:

2019年期貨從業(yè)資格報名時間及入口

2019年期貨從業(yè)資格考試報考全知道

2019期貨從業(yè)培訓(xùn) 零基礎(chǔ)輕松備考

（責(zé)任編輯：）

共4頁,當(dāng)前第2頁  第一頁  前一頁  下一頁