2020年期貨從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識(shí)》試題及答案

【單選題】全球金屬期貨的發(fā)源地和目前最大的金屬期貨交易中心是()。

A.紐約商業(yè)交易所

B.倫敦金屬交易所

C.東京工業(yè)品交易所

D.芝加哥期貨交易所

參考答案：B

參考解析：目前，世界上的有色金屬期貨交易主要集中在倫敦金屬交易所、紐約商業(yè)交易所和東京工業(yè)品交易所，其中倫敦金屬交易所不僅是全球金屬期貨的發(fā)源地，也是目前最大的金屬期貨交易中心，其交易的銅、鋁、鋅、錫、鎳等期貨品種在國(guó)際上有重要影響。

【單選題】期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能使期貨合約轉(zhuǎn)手極為便利，可以不斷地產(chǎn)生期貨價(jià)格，進(jìn)而連續(xù)不斷地反映供求變化。這體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)價(jià)格形成機(jī)制的()。

A.公開(kāi)性

B.連續(xù)性

C.預(yù)測(cè)性

D.權(quán)威性

參考答案：B

參考解析：期貨市場(chǎng)的價(jià)格形成機(jī)制較為成熟和完善，能夠形成真實(shí)有效地反映供求關(guān)系的期貨價(jià)格。這種機(jī)制下形成的價(jià)格具有公開(kāi)性、連續(xù)性、預(yù)測(cè)性和權(quán)威性的特點(diǎn)。價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的連續(xù)性表現(xiàn)為，期貨合約轉(zhuǎn)手極為便利，因此能不斷地產(chǎn)生期貨價(jià)格，進(jìn)而連續(xù)不斷地反映供求關(guān)系。

【單選題】()是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的物的數(shù)量。

A.合約名稱(chēng)

B.交易單位

C.合約價(jià)值

D.報(bào)價(jià)單位

參考答案：B

參考解析：期貨合約的交易單位是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的物的數(shù)量。故選項(xiàng)B正確。

【單選題】()是會(huì)員在交易所專(zhuān)用結(jié)算賬戶(hù)中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。

A.結(jié)算準(zhǔn)備金

B.交易準(zhǔn)備金

C.結(jié)算保證金

D.交易保證金

參考答案：D

參考解析：交易保證金是會(huì)員在交易所專(zhuān)用結(jié)算賬戶(hù)中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。

【多選題】關(guān)于股指期貨的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利交易，下列說(shuō)法中正確的是()。

A.只有當(dāng)實(shí)際的期指高于無(wú)套利區(qū)間上界時(shí)，正向套利才能獲利

B.只有當(dāng)實(shí)際的期指低于無(wú)套利區(qū)間下界時(shí)，正向套利才能獲利

C.只有當(dāng)實(shí)際的期指低于無(wú)套利區(qū)間下界時(shí)，反向套利才能獲利

D.只有當(dāng)實(shí)際的期指高于無(wú)套利區(qū)間上界時(shí)，反向套利才能獲利

參考答案：AC

參考解析：將期指理論價(jià)格上移一個(gè)交易成本之后的價(jià)位稱(chēng)為無(wú)套利區(qū)間的上界，將期指理論價(jià)格下移一個(gè)交易成本之后的價(jià)位稱(chēng)為無(wú)套利區(qū)間的下界，只有當(dāng)實(shí)際的期指高于上界時(shí)，正向套利才能夠獲利;反之，只有當(dāng)實(shí)際期指低于下界時(shí)，反向套利才能夠獲利。

【多選題】某美國(guó)機(jī)構(gòu)設(shè)備進(jìn)口商3個(gè)月后需支付進(jìn)口貨款3億日元，則該進(jìn)口商()。

A.可能承擔(dān)日元升值風(fēng)險(xiǎn)

B.可能承擔(dān)日元貶值風(fēng)險(xiǎn)

C.可以買(mǎi)入日元/美元期貨進(jìn)行套期保值

D.可以賣(mài)出日元/美元期貨進(jìn)行套期保值

參考答案：AC

參考解析：外匯期貨買(mǎi)入套期保值，又稱(chēng)外匯期貨多頭套期保值，是指在現(xiàn)匯市場(chǎng)處于空頭地位的交易者，為防止匯率上升帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)外匯期貨合約。適合做外匯期貨買(mǎi)入套期保值的情形主要包括：(1)外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來(lái)貨幣升值;(2)國(guó)際貿(mào)易中的進(jìn)口商擔(dān)心付匯時(shí)外匯匯率上升造成損失。

【判斷題】中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨合約標(biāo)的為面額為100萬(wàn)元人民幣，票面利率為3%的名義中期國(guó)債。( )

錯(cuò)

對(duì)

參考答案：對(duì)

參考解析：我國(guó)5年期國(guó)債期貨合約標(biāo)的為面值為100萬(wàn)元人民幣、票面利率為3%的名義中期國(guó)債。

【判斷題】期貨交易所是為期貨交易提供場(chǎng)所、設(shè)施、相關(guān)服務(wù)和交易規(guī)則的機(jī)構(gòu)。( )

錯(cuò)

對(duì)

參考答案：對(duì)

參考解析：期貨交易所是為期貨交易提供場(chǎng)所、設(shè)施、相關(guān)服務(wù)和交易規(guī)則的機(jī)構(gòu)。

編輯推薦：

2020年期貨從業(yè)人員資格考試公告（1號(hào)）

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