2010年5月期貨從業(yè)考試期貨基礎(chǔ)知識全真試題及答案

一、單項選擇題(本題共60個小題，每題0.5分，共30分。在每題給出的4個選項中，只有1項最符合題目要求，請將正確選項的代碼填入括號內(nèi))

1.世界上第一個現(xiàn)代意義上的結(jié)算機構(gòu)是(　　)。

A.美國期貨交易所結(jié)算公司

B.芝加哥期貨交易所結(jié)算公司

C.東京期貨交易所結(jié)算公司

D.倫敦期貨交易所結(jié)算公司

2.期貨結(jié)算機構(gòu)的代替作用，使期貨交易能夠以獨有的(　　)方式免除合約履約義務(wù)。

A.實物交割

B.現(xiàn)金結(jié)算交割

C.對沖平倉

D.套利投機

3.在我國，批準設(shè)立期貨公司的機構(gòu)是(　　)。

A.期貨交易所

B.期貨結(jié)算部門

C.中國人民銀行

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

4.期貨合約是在(　　)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。

A.互換合約

B.期權(quán)合約

C.調(diào)期合約

D.現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠期合約

5.在今年7月時，CBOT小麥市場的基差為-2美分/蒲式耳，到了8月，基差變?yōu)?美分/蒲式耳，表明市場狀態(tài)從正向市場轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌?，這種變化為基差(　　)。

A.“走強”

B.“走弱”

C.“平穩(wěn)”

D.“縮減”

6.某投資者買入一份看漲期權(quán)，在某一時點，該期權(quán)的標的資產(chǎn)市場價格大于期權(quán)的執(zhí)行價格，則在此時該期權(quán)是一份(　　)。

A.實值期權(quán)

B.虛值期權(quán)

C.平值期權(quán)

D.零值期權(quán)

7.某投資者買入一份看跌期權(quán)，若期權(quán)費為C，執(zhí)行價格為X，則當(dāng)標的資產(chǎn)價格為(　　)，該投資者不賠不賺。

A.X+C

B.X-C

C.C-X

D.C

8.關(guān)于期權(quán)的水平套利組合，下列說法中正確的是(　　)。

A.期權(quán)的到期月份不同

B.期權(quán)的買賣方向相同

C.期權(quán)的執(zhí)行價格不同

D.期權(quán)的類型不同

9.股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險，尤其是(　　)的需要而產(chǎn)生的。

A.系統(tǒng)風(fēng)險

B.非系統(tǒng)風(fēng)險

C.信用風(fēng)險

D.財務(wù)風(fēng)險

10.在進行期權(quán)交易的時候，需要支付保證金的是(　　)。

A.期權(quán)多頭方

B.期權(quán)空頭方

C.期權(quán)多頭方和期權(quán)空頭方

D.都不用支付

11.在期權(quán)交易中，買入看漲期權(quán)最大的損失是(　　)。

A.期權(quán)費

B.無窮大

C.零

D.標的資產(chǎn)的市場價格

12.美式期權(quán)的期權(quán)費比歐式期權(quán)的期權(quán)費(　　)。

A.低

B.高

C.費用相等

D.不確定

13.某投資者擁有敲定價格為840美分/蒲式耳的3月大豆看漲期權(quán)，最新的3月大豆成交價格為839.25美分/蒲式耳。那么，該投資者擁有的期權(quán)屬于(　　)。

A.實值期權(quán)

B.深度實值期權(quán)

C.虛值期權(quán)

D.深度虛值期權(quán)

14.某投資者買進執(zhí)行價格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為l5美分/蒲式耳。賣出執(zhí)行價格為290美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為ll美分/蒲式耳。則其損益平衡點為(　　)美分/蒲式耳。

A.290

B.284

C.280

D.276

15.被稱為“另類投資工具”的組合是(　　)。

A.共同基金和對沖基金

B.期貨投資基金和共同基金

C.期貨投資基金和對沖基金

D.期貨投資基金和社?；?/p>

16.(　　)是指當(dāng)損失達到一定的程度時，立即對沖了結(jié)先前進行的造成該損失的交易，以便把損失限定在一定的范圍之內(nèi)。

A.指數(shù)期貨交易

B.多CTA策略

C.保護性止損

D.期貨加期權(quán)

17.在形態(tài)理論中，屬于持續(xù)整理形態(tài)的有(　　)。

A.菱形

B.鉆石形

C.旗形

D.W形

18.目前，期貨交易中成交量最大的品種是(　　)。

A.股指期貨

B.利率期貨

C.能源期貨

D.農(nóng)產(chǎn)品期貨

19.最早出現(xiàn)的交易所交易的金融期貨品種是(　　)。

A.外匯期貨

B.國債期貨

C.股指期貨

D.利率期貨

20.以下關(guān)于利率期貨的說法錯誤的是(　　)。

A.按所指向的基礎(chǔ)資產(chǎn)的期限，利率期貨可分為短期利率期貨和長期利率期貨

B.短期利率期貨就是短期國債期貨和歐洲美元期貨

C.長期利率期貨包括中期國債期貨和長期國債期貨

D.利率期貨的標的資產(chǎn)都是固定收益證券

（責(zé)任編輯：xy）

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