2012年證券從業(yè)資格考試強化練習(xí)階段，小編特為您搜集整理了證券從業(yè)資格考試《證券市場基礎(chǔ)知識》 重點試題(九),希望對您的復(fù)習(xí)有所幫助！

1.以下說法正確的是( )。

A:考慮了交易成本后，正向套利的理論價格下移，成為無套利區(qū)間的下界

B:考慮了交易成本后，反向套利的理論價格上移，成為無套利區(qū)間的上界

C:當(dāng)實際期貨價格高于無套利區(qū)間的上界時，正向套利才能獲利。

D:當(dāng)實際期貨價格低于無套利區(qū)間的上界時，正向套利才能獲利。

參考答案[C]

2.7月1日，某投資者以100點的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為10200點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時，他又以120點的權(quán)利金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價格為10000點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費用)是( )。

A:200點

B:180點

C:220點

D:20點

參考答案[C]

3.某投資者買進執(zhí)行價格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為15美分/蒲式耳，賣出執(zhí)行價格為290美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為11美分/蒲式耳。則其損益平衡點為( )美分/蒲式耳。

A:290

B:284

C:280

D:276

4.以相同的執(zhí)行價格同時賣出看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，屬于( )。

A:買入跨式套利

B:賣出跨式套利

C:買入寬跨式套利

D:賣出寬跨式套利

參考答案[B]

5.買進一個低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，賣出兩個中執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，再買進一個高執(zhí)行價格看漲期權(quán)屬于( )。

A:買入跨式套利

B:賣出跨式套利

C:買入蝶式套利

D:賣出蝶式套利

參考答案[C]

6.在美國，股票指數(shù)期貨交易主要集中于( )。

A:CBOT

B:KCBT

C:NYMEX

D:CME

參考答案[D]

7.由股票衍生出來的金融衍生品有( )。

A:股票期貨

B:股票指數(shù)期貨

C:股票期權(quán)

D:股票指數(shù)期權(quán)

參考答案[ABCD]

8.題干:假設(shè)4月1日現(xiàn)貨指數(shù)為1500點，市場利率為5%，交易成本總計為15點，年指數(shù)股息率為1%，則( )。

A:若不考慮交易成本，6月30日的期貨理論價格為1515點

B:若考慮交易成本,6月30日的期貨價格在1530以上才存在正向套利機會

C:若考慮交易成本,6月30日的期貨價格在1530以下才存在正向套利機會

D:若考慮交易成本,6月30日的期貨價格在1500以下才存在反向套利機會

9.所謂金融期貨，是指以——作為標(biāo)的物的期貨合約

A.美元B.國庫券C.金融工具D.股票

答案：C

10.下列屬于利率期貨的是

A、大額可轉(zhuǎn)讓存單期貨

B、短期國債期貨

C、歐洲美元期貨

D、長期國債期貨

答案：ABD

11.下列關(guān)于歐洲美元的說法中正確的是

A、存放在歐洲的美元

B、存放在美國境外的非美國銀行的美元

C、存放在美國銀行設(shè)在境外的分支機構(gòu)的美元

D、存放在美國的美元

答案：bc

12.目前，在全世界的金融期貨品種中，交易量最大的是( )。

A:外匯期貨

B:利率期貨

C:股指期貨

D:股票期貨

參考答案[B]

13.下列債務(wù)憑證中屬于銀行信用的是( )。

A:企業(yè)債券

B:銀行債券

C:銀行票據(jù)

D:銀行存單

參考答案[BCD]

14.與商品期貨相比，金融期貨的特點是( )。

A:交割便利

B:全部采用現(xiàn)金交割方式交割

C:期現(xiàn)套利更容易進行

D:容易發(fā)生逼倉行情

參考答案[AC]

6.下列策略中權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的是( )。

A:買進看漲期權(quán)

B:買進看跌期權(quán)

C:賣出看漲期權(quán)

D:賣出看跌期權(quán)

參考答案[AD]

7.下列說法錯誤的有( )。

A:看漲期權(quán)是指期貨期權(quán)的賣方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價格向期權(quán)買方買入一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負有必須買入的義務(wù)

B:美式期權(quán)的買方既可以在合約到期日行使權(quán)利，也可以在到期日之前的任何一個交易日行使權(quán)利

C:美式期權(quán)在合約到期日之前不能行使權(quán)利

D:看跌期權(quán)是指期貨期權(quán)的買方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負有必須賣出的義務(wù)

參考答案[AC]

8.某投資者在2月份以300點的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價格為10500點的恒指看漲期權(quán)，同時，他又以200點的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價格為10000點的恒指看跌期權(quán)。若要獲利100個點，則標(biāo)的物價格應(yīng)為( )。

A:9400

B:9500

C:11100

D:11200

參考答案[AC]

9.以下關(guān)于反向轉(zhuǎn)換套利的說法中正確的有( )。

A:反向轉(zhuǎn)換套利是先買進看漲期權(quán)，賣出看跌期權(quán)，再賣出一手期貨合約的套利。

B:反向轉(zhuǎn)換套利中看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的執(zhí)行價格和到期月份必須相同

C:反向轉(zhuǎn)換套利中期貨合約與期權(quán)合約的到期月份必須相同

D:反向轉(zhuǎn)換套利的凈收益=(看跌期權(quán)權(quán)利金-看漲期權(quán)權(quán)利金)+(期貨價格-期權(quán)價格執(zhí)行價格)

參考答案[ABCD]

10以下為虛值期權(quán)的是( )。

A:執(zhí)行價格為300，市場價格為250的買入看跌期權(quán)

B:執(zhí)行價格為250，市場價格為300的買入看漲期權(quán)

C:執(zhí)行價格為250，市場價格為300的買入看跌期權(quán)

D:執(zhí)行價格為300，市場價格為250的買入看漲期權(quán)

參考答案[CD]

11.買入飛鷹式套利是買進一個低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，賣出一個中低執(zhí)行價格的看漲期權(quán);賣出一個中高執(zhí)行價格的看漲期權(quán);買進一個高執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，最大損失是權(quán)利金總額。

參考答案[錯誤]

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