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為了幫助考生全面的了解2013年注冊咨詢工程師考試教材的相關(guān)重點，小編特編輯了咨詢工程師考試科目《現(xiàn)代咨詢方法與實務(wù)》解析重點資料，希望對您參加考試有所幫助！
(四 ).概率樹分析
概率分析是借助現(xiàn)代計算技術(shù)，運用概率論和數(shù)理統(tǒng)計原理進行概率分析，求得風(fēng)險因素取值的概率分布，并計算期望值、方差或標(biāo)準(zhǔn)差和離散系數(shù)，表明項目的風(fēng)險程度。
(1)概率分析的理論計算法
由于項目評價中效益指標(biāo)與輸入變量(或風(fēng)險因素)間的數(shù)量關(guān)系比較復(fù)雜，概率分析的理論計算法一般只使用于服從離散分布的輸入與輸出變量。
1)假定輸入變量之間是相互獨立的，可以通過對每個輸入變量各種狀態(tài)取值的不同組合計算項目的內(nèi)部收益率或凈現(xiàn)值等指標(biāo)。根據(jù)每個輸入變量狀態(tài)的組合計算得到的內(nèi)部收益率或凈現(xiàn)值的概率為每個輸入變量所處狀態(tài)的聯(lián)合概率，即各輸入變量所處狀態(tài)發(fā)生概率的乘積。
2)評價指標(biāo)(凈現(xiàn)值或內(nèi)部收益率)由小到大進行順序排列，列出相應(yīng)的聯(lián)合概率和從小到大的累計概率，并繪制評價指標(biāo)為橫軸，累計概率為縱軸的累計概率曲線。計算評價指標(biāo)的期望值、方差、標(biāo)準(zhǔn)差和離散系數(shù)(σ / )
3)根據(jù)評價指標(biāo)NPV=0，IRR=l或(is)，由累計概率表計算P(NPV(ic) <0)或P(1RR
P(NPV(ic)≥0)=1-P(NPV(ic)<0)
P(1RR≥ic)=1-P(1RR
當(dāng)輸入變量數(shù)和每個變量可取的狀態(tài)數(shù)較多(大于三個)時，這時狀態(tài)組合數(shù)過多，一般不適于使用理論分析方法。若各輸入變量之間不是獨立，而存在相互關(guān)聯(lián)時，也不適于使用這種方法。
(2)概率分析案例
[例6]某項目的主要風(fēng)險變量有三個，建設(shè)投資、產(chǎn)品價格和主要原材料價格。經(jīng)調(diào)查，每個風(fēng)險變量有三種狀態(tài)，其概率分布如表1。
[問題](1)以給出各種組合條件下的NPV為基礎(chǔ)，計算凈現(xiàn)值的期望值;
(2)計算凈現(xiàn)值≥0的累計概率;如果投資者是穩(wěn)健型的，要求凈現(xiàn)值大于0的累計概率是70%，請問此時項目在經(jīng)濟上是否可行。
表1主要風(fēng)險因素及概率
|
變化率
概率
風(fēng)險因素
|
+20％
|
計算值
|
-20％
|
|
建設(shè)投資
|
0．6
|
0．3
|
0．1
|
|
產(chǎn)品價格
|
0．5
|
0．4
|
0．1
|
|
主要原材料價格
|
0．5
|
（責(zé)任編輯：中大編輯）
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