(六) 監(jiān)督管理與自律管理相結(jié)合原則

《證券法》規(guī)定：“國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法對全國證券市場實行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理。”“國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)根據(jù)需要可以設立派出機構(gòu)，按照授權(quán)履行監(jiān)督管理職責。”“在國家對證券發(fā)行、交易活動實行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下，依法設立證券業(yè)協(xié)會，實行自律性管理。”“國家審計機關(guān)依法對證券交易所、證券公司、證券登記接縱然稱霸、證券監(jiān)督管理機構(gòu)進行審計監(jiān)督。”

我國對證券市場的管理包括國家統(tǒng)一監(jiān)管與行業(yè)自律管理。兩者在主體、性質(zhì)、依據(jù)、范圍、手段等方面均有不同，兩者相結(jié)合，既有利于維護國家統(tǒng)一監(jiān)管的權(quán)威性，又有利于發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的積極作用。

四、證券發(fā)行、交易有關(guān)的機構(gòu)

《證券法》規(guī)定了與證券發(fā)行、交易有關(guān)的六大機構(gòu)，包括證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券交易服務機構(gòu)、證券業(yè)協(xié)會和證券監(jiān)督管理機構(gòu)。

(一) 證券交易所

1. 證券交易所的概念

證券交易所是為證券集中交易提供場所和設施，組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人。

按照證券交易所的組織形式不同，證券交易所可以分為會員制證券交易所和公司制證券交易所兩類。會員制證券交易所是非營利性的法人組織;公司制證券交易所是以公司形式出現(xiàn)的營利性法人。《證券法》規(guī)定，進入證券交易所參與集中交易的，必須是證券交易所的會員。我國實行會員制，上交所、深交所在章程中規(guī)定其為“實行自律管理的會員制法人”。

投資者應當與證券公司簽訂證券交易委托協(xié)議，并在證券公司開立證券交易賬戶，以書面、電話以及其他方式，委托該證券公司代其買賣證券。

證券公司根據(jù)投資者的委托，按照證券交易規(guī)則提出交易申報，參與證券交易所場內(nèi)的集中交易，并根據(jù)交易結(jié)果承擔相應的清算交收責任。按照依法制定的交易規(guī)則進行的交易，不得改變其交易結(jié)果。在證券交易所內(nèi)從事證券交易的人員，違反證券交易所有關(guān)交易規(guī)則的，由證券交易所給予紀律處分;對情節(jié)嚴重的，撤銷其資格，禁止其入場進行證券交易。

2. 證券交易所的設立和解散

證券交易所的設立和解散，由國務院決定。

申請設立證券交易所，首先由中國證監(jiān)會進行審核，再報國務院進行批準。

設立證券交易所必須制定章程。證券交易所章程的制定和修改，必須經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準。

證券交易所必須在其名稱中標明證券交易所字樣。其他任何單位或者個人不得使用證券交易所或者近似的名稱。

3. 證券交易所的組織機構(gòu)

會員大會是證券交易所的權(quán)力機構(gòu)，決定證券交易所的重大問題。證券交易所可以自行支配的各項費用收入，應當首先用于保證其證券交易場所和設施的正常運行并逐步改善。實行會員制的證券交易所的財產(chǎn)積累歸會員所有，其權(quán)益由會員共同享有，在其存續(xù)期間，不得將其財產(chǎn)積累分配給會員。證券交易所設理事會。證券交易所設總經(jīng)理一人，由國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)任免。

有下列情形之一的，不得擔任證券交易所的負責人：

(1) 因違法行為或者違紀行為被解除職務的證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)的負責人或者證券公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員，自被解除職務之日起未逾5年。

(2) 因違法行為或者違紀行為被撤銷資格的律師、注冊會計師或者投資咨詢機構(gòu)、財務顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、驗證機構(gòu)的專業(yè)人員，自被撤銷資格之日起未逾5年。

(3) 無民事行為能力或者限制民事行為能力。

(4) 因貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)或者破壞社會主義市場經(jīng)濟秩序，被判處刑罰，執(zhí)行期滿未逾5年，或者因犯罪被剝奪政治權(quán)利，執(zhí)行期滿未逾5年。

(5) 擔任破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或者廠長、經(jīng)理，對該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負有個人責任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾3年。

(6) 擔任因違法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責令關(guān)閉的公司、企業(yè)的法定代表人，并負有個人責任的，自該公司、企業(yè)被吊銷營業(yè)執(zhí)照之日起未逾3年。

(7) 個人所負數(shù)額較大的債務到期未清償。

4. 證券交易所的職責

(1) 證券交易所應當為組織公平的集中交易提供保障，公布證券交易即時行情，并按交易日制作證券市場行情表，予以公布。未經(jīng)證券交易所許可，任何單位和個人不得發(fā)布證券交易即時行情。

(2) 證券交易所有權(quán)依照法律、行政法規(guī)，以及國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定，辦理股票、公司債券的暫停上市、恢復上市或者終止上市的事務。

(3) 因突發(fā)性事件而影響證券交易的正常進行時，證券交易所可以采取技術(shù)性停牌的措施;因不可抗力的突發(fā)性事件或者為維護證券交易的正常秩序，證券交易所可以決定臨時停市。證券交易所采取技術(shù)性停牌或者決定臨時停市，必須及時報告國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)。

(4) 證券交易所對證券交易實行實時監(jiān)控，并按照國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的要求，對異常交易的情況提出報告。證券交易所應當對上市公司及相關(guān)信息披露義務人披露信息進行監(jiān)督，督促其依法及時、準確地披露信息。證券交易所根據(jù)需要，可以對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶限制交易，并報國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。

(5) 證券交易所應當從其收取的交易費用和會員費、席位費中提取一定比例的金額設立風險基金。風險基金由證券交易所理事會管理。證券交易所應當將收存的風險基金存入開戶銀行專門賬戶，不得擅自使用。

(6) 證券交易所依照證券法律、行政法規(guī)制定上市規(guī)則、交易規(guī)則、會員管理規(guī)則和其他有關(guān)規(guī)則，并報國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準。

(二) 證券公司

證券公司，是指依法成立、經(jīng)營證券業(yè)務以及相關(guān)業(yè)務的機構(gòu)。設立證券公司，必須經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審查批準。未經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準，任何單位和個人不得經(jīng)營證券業(yè)務。證券公司，是指依照《公司法》和《證券法》規(guī)定設立的經(jīng)營證券業(yè)務的有限責任公司或者股份有限公司。證券公司必須在其名稱中標明證券有限責任公司或者證券股份有限公司字樣。

1. 證券公司的業(yè)務范圍

經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準，證券公司可以經(jīng)營下列部分或者全部業(yè)務：(1) 證券經(jīng)紀;(2) 證券投資咨詢;(3) 與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務顧問;(4) 證券承銷與保薦;(5) 證券自營;(6) 證券資產(chǎn)管理;(7) 其他證券業(yè)務。

證券公司應當自領取營業(yè)執(zhí)照之日起15日內(nèi)，向國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)申請經(jīng)營證券業(yè)務許可證。未取得經(jīng)營證券業(yè)務許可證的證券公司不得經(jīng)營證券業(yè)務。

2. 證券公司的設立條件

設立證券公司，應當具備下列條件：

(1) 有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程。

(2) 主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元。

(3) 有符合證券法規(guī)定的注冊資本。證券公司的注冊資本因業(yè)務范圍的不同而有不同的要求。其經(jīng)營前列業(yè)務范圍第(1)項至第(3)項業(yè)務的，注冊資本最低限額為人民幣 5 000萬元;經(jīng)營第(4)項至第(7)項業(yè)務之一的，注冊資本最低限額為人民幣1億元;經(jīng)營第(4)項至第(7)項業(yè)務中兩項以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。證券公司的注冊資本應當是實繳資本。國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)根據(jù)審慎監(jiān)管原則和各項業(yè)務的風險程度，可以調(diào)整注冊資本最低限額，但不得少于前款規(guī)定的限額。

(4) 董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格。

(5) 有完善的風險管理與內(nèi)部控制制度。

(6) 由合格的經(jīng)營場所和業(yè)務設施。

(7) 法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。

國務院于2008年4月23日通過《證券公司監(jiān)督管理條例》(自2008年6月1日起施行)，規(guī)定了設立與變更、組織機構(gòu)、業(yè)務規(guī)則與風險控制、客戶資產(chǎn)的保護、監(jiān)督管理措施等。證券公司應當遵守法律、行政法規(guī)和國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定，審慎經(jīng)營，履行對客戶的誠信義務。證券公司的股東和實際控制人不得濫用權(quán)利，占用證券公司或者客戶的資產(chǎn)，損害證券公司或者客戶的合法權(quán)益。國家鼓勵證券公司在有效控制風險的前提下，提法開展經(jīng)營方式創(chuàng)新、業(yè)務或者產(chǎn)品創(chuàng)新、組織創(chuàng)新和激勵約束機制創(chuàng)新。國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法履行對證券公司的監(jiān)管職責。

3. 證券公司的經(jīng)營權(quán)限

證券公司依法享有自主經(jīng)營的權(quán)利，其合法經(jīng)營不受干涉。除此，《證券法》主要規(guī)定了證券公司的經(jīng)營限制：

(1) 證券公司不得為其股東或者股東的關(guān)聯(lián)人提供融資或者擔保。

(2) 證券公司應當建立健全內(nèi)部控制制度，采取有效隔離措施，防范公司與客戶之間、不同客戶之間的利益沖突。證券公司必須將其證券經(jīng)紀業(yè)務、證券承銷業(yè)務、證券自營業(yè)務和證券資產(chǎn)管理業(yè)務分開辦理，不得混合操作。

(3) 證券公司的自營業(yè)務必須以自己的名義進行，不得假借他人名義或者以個人名義進行。證券公司不得將其自營賬戶借給他人使用。

(4) 證券公司客戶的交易結(jié)算資金應當存放在商業(yè)銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理。證券公司不得將客戶的交易結(jié)算資金和證券歸入其自有財產(chǎn)。禁止任何單位或者個人以任何形式挪用客戶的交易結(jié)算資金和證券。

(5) 證券公司辦理經(jīng)紀業(yè)務，不得接受客戶的全權(quán)委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數(shù)量或者買賣價格。

(6) 證券公司不得以任何方式對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾。

(7) 證券公司及其從業(yè)人員不得未經(jīng)過其依法設立的營業(yè)場所私下接受客戶委托買賣證券。

(8) 證券公司應當妥善保存客戶開戶資料、委托記錄、交易記錄和與內(nèi)部管理、業(yè)務經(jīng)營有關(guān)的各項資料，任何人不得隱匿、偽造、篡改或者毀損。上述資料的保存期限不得少于20年。

(9) 證券公司應當按照規(guī)定向國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報送業(yè)務、財務等經(jīng)營管理信息和資料。國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)有權(quán)要求證券公司及其股東、實際控制人在指定的期限內(nèi)提供有關(guān)信息、資料。證券公司及其股東、實際控制人向國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報送或者提供的信息、資料，必須真實、準確、完善。

4. 證券公司經(jīng)營的風險控制

國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)應當對證券公司的凈資本，凈資本與負債的比例，凈資本與凈資產(chǎn)的比例，凈資本與自營、承銷、資產(chǎn)管理等業(yè)務規(guī)模的比例，負債與凈資產(chǎn)的比例，以及流動資產(chǎn)與流動負債的比例等風險控制指標作出規(guī)定。證券公司從每年的稅后利潤中提取交易風險準備金，用于彌補證券交易的損失，其提取的具體比例由國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定。國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)認為有必要時，可以委托會計師事務所、資產(chǎn)評估機構(gòu)對證券公司的財務狀況、內(nèi)部控制狀況、資產(chǎn)價值進行審計或者評估。

為了控制和化解證券公司風險，保護投資者合法權(quán)益和社會公眾利益，保障證券業(yè)健康發(fā)展，國務院于2008年4月23日通過了《證券公司風險處置條例》(自公布之日起施行)，該條例規(guī)定了證券公司的停業(yè)整頓、托管、接管、行政重組、撤銷、破產(chǎn)清算和重整、監(jiān)督協(xié)調(diào)以及法律責任等。國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法對處置證券公司風險工作進行組織、協(xié)調(diào)和監(jiān)督。國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)應當會同中國人民銀行、國務院財政部門、國務院公安部門、國務院其他金融監(jiān)督管理機構(gòu)以及省級人民政府建立處置證券公司風險的協(xié)調(diào)配合與快速反應機制。處置證券公司風險過程中，有關(guān)地方人民政府應當采取有效措施維護社會穩(wěn)定。處置證券公司風險過程中，應當保障證券經(jīng)紀業(yè)務正常進行。

5. 證券公司從業(yè)人員的任職要求

(1) 證券公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員，應當正直誠實，品行良好，熟悉證券法律、行政法規(guī)，具有履行職責所需的經(jīng)營管理能力，并在任職前取得國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準的任職資格。

(2) 因違法行為或者違紀行為被開除的證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券服務機構(gòu)、證券公司的從業(yè)人員和被開除的國家機關(guān)工作人員，不得招聘為證券公司的從業(yè)人員。

(3) 國家機關(guān)工作人員和法律、行政法規(guī)規(guī)定的禁止在公司中兼職的其他人員，不得在證券公司中兼任職務。

(4) 證券公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員未能勤勉盡責，致使證券公司存在重大違法違規(guī)行為或者重大風險的，國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)可以撤銷其任職資格，并責令公司予以更換。

6. 證券公司經(jīng)營不善的法律責任

(1) 證券公司的凈資本或者其他風險控制指標不符合規(guī)定的，國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)應當責令其限期改正;逾期未改正，或者其行為嚴重危及該證券公司的穩(wěn)健運行、損害客戶合法權(quán)益的，國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)可以區(qū)別情形，對其采取相應的措施。

(2) 證券公司的股東有虛假出資、抽逃出資行為的，國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)應當責令其限期改正，并可責令其轉(zhuǎn)讓所持證券公司的股權(quán)。股東按照要求改正違法行為、轉(zhuǎn)讓所持證券公司的股權(quán)前，國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)可以限制其股東權(quán)利。

(3) 證券公司違法經(jīng)營或者出現(xiàn)重大風險，嚴重危害證券市場秩序、損害投資者利益的，國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)可以對該證券公司采取責令停業(yè)整頓、制定其他機構(gòu)托管、接管或者撤銷等監(jiān)管措施。

(4) 在證券公司被責令停業(yè)整頓、被依法指定托管、接管或者清算期間，或者出現(xiàn)重大風險時，經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準，可以對該證券公司直接負責的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他直接責任人員財務以下措施：通知出境管理機關(guān)依法阻止其處境;申請司法機關(guān)禁止其轉(zhuǎn)移、轉(zhuǎn)讓或者以其他方式處分財產(chǎn)，或者在財產(chǎn)上設定其他權(quán)利。

2012年中級會計師考試科目經(jīng)濟法強化講義第二章匯總

2012年中級會計師考試科目經(jīng)濟法強化講義第一章匯總

（責任編輯：xll）

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