2011年期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》真題及解析

一、(單項(xiàng)選擇題(本題共60個(gè)小題。在每題給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)最符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi)。)

1.套利者關(guān)心和研究的只是(　　)。

A.單一合約的價(jià)格

B.單一合約的漲跌

C.不同合約之間的價(jià)差

D.不同合約的絕對(duì)價(jià)格

2.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者是(　　)。

A.其他套期保值者

B.期貨結(jié)算部門

C.期貨投機(jī)者、套利者

D.期貨交易所

3.世界上第一個(gè)現(xiàn)代意義上的結(jié)算機(jī)構(gòu)是(　　)。

A.美國(guó)期貨交易所結(jié)算公司

B.芝加哥期貨交易所結(jié)算公司

C.東京期貨交易所結(jié)算公司

D.倫敦期貨交易所結(jié)算公司

4.收盤價(jià)在移動(dòng)平均線之下運(yùn)動(dòng)，回升時(shí)未超越移動(dòng)平均線，且移動(dòng)平均線已由水平轉(zhuǎn)為下移的趨勢(shì)，是(　　)。

A.賣出時(shí)機(jī)

B.買入時(shí)機(jī)

C.增倉(cāng)時(shí)機(jī)

D.減倉(cāng)時(shí)機(jī)

5.在我國(guó)，批準(zhǔn)設(shè)立期貨公司的機(jī)構(gòu)是(　　)。

A.期貨交易所

B.期貨結(jié)算部門

C.中國(guó)人民銀行

D.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

6.期貨合約是在(　　)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。

A.互換合約

B.期權(quán)合約

C.調(diào)期合約

D.現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約

7.我國(guó)期貨交易所中由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格是(　　)。

A.收盤價(jià)

B.開盤價(jià)

C.開盤價(jià)和收盤價(jià)

D.以上都不對(duì)

8.某投資者買入一份看漲期權(quán)，在某一時(shí)點(diǎn)，該期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格大于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格，則在此時(shí)該期權(quán)是一份(　　)。

A.實(shí)值期權(quán)

B.虛值期權(quán)

C.平值期權(quán)

D.零值期權(quán)

9.香港地區(qū)的期貨交易市場(chǎng)適用的法律是(　　)。

A.國(guó)務(wù)院發(fā)布的《期貨交易管理?xiàng)l例》

B.中國(guó)證券監(jiān)督委員會(huì)發(fā)布的《期貨交易管理辦法》

C.香港證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《證券及期貨條例》

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《證券及期貨條例》

10.期貨實(shí)現(xiàn)電子和網(wǎng)絡(luò)化交易方式之后，(　　)成為期貨交易發(fā)展的一個(gè)方向。

A.公司化改制

B.上市

C.公司化和上市

D.聯(lián)合和合并

11.關(guān)于期權(quán)的水平套利組合，下列說法中正確的是(　　)。

A.期權(quán)的到期月份不同

B.期權(quán)的買賣方向相同

C.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格不同

D.期權(quán)的類型不同

12.期貨合約價(jià)格的形成方式主要有(　　)。

A.連續(xù)競(jìng)價(jià)方式和公開喊價(jià)方式

B.計(jì)算機(jī)撮合成交方式和集合競(jìng)價(jià)制

C.公開喊價(jià)方式和計(jì)算機(jī)撮合成交方式

D.連續(xù)競(jìng)價(jià)方式和一節(jié)一價(jià)制

13.某投資者買入一份看跌期權(quán)，若期權(quán)費(fèi)為c，執(zhí)行價(jià)格為X，則當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為(　　)，該投資者不賠不賺。

A.X+C

B.X-C，

C.C-X

D.C

14.某投資者買進(jìn)執(zhí)行價(jià)格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為15美分/蒲式耳。賣出執(zhí)行價(jià)格為290美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為11美分/蒲式耳。則其損益平衡點(diǎn)為(　　)美分/蒲式耳。

A.290

B.284

C.280

D.276

15.基差受地區(qū)差價(jià)的影響，反映在(　　)上。

A.運(yùn)費(fèi)差價(jià)

B.交割手續(xù)費(fèi)

C.地方稅務(wù)

D.商品品級(jí)

16.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的代替作用，使期貨交易能夠以獨(dú)有的(　　)方式免除合約履約義務(wù)。

A.實(shí)物交割

B.現(xiàn)金結(jié)算交割

C.對(duì)沖平倉(cāng)

D.套利投機(jī)

17.股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是(　　)的需要而產(chǎn)生的。

A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

18.艾略特波浪理論最大的不足是(　　)。

A.應(yīng)用上比較困難

B.一個(gè)完整周期的規(guī)模太長(zhǎng)

C.面對(duì)同一個(gè)形態(tài)，不同的人會(huì)有不同的做法

D.不能通過計(jì)算得出各個(gè)波浪之間的相互關(guān)系

19.在進(jìn)行期權(quán)交易的時(shí)候，需要支付保證金的是(　　)。

A.期權(quán)多頭方

B.期權(quán)空頭方

C.期權(quán)多頭方和期權(quán)空頭方

D.都不用支付

20.美國(guó)(　　)國(guó)債通常是附有息票的附息國(guó)債。

A.短期

B.中期

C.長(zhǎng)期

D.中、長(zhǎng)期

（責(zé)任編輯：xy）

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