2018年5月26日《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》真題及答案整理，選自考友分享。每次考試考場存在多套試卷，且題序不一。私募股權(quán)投資基金真題考點解析>>

1下列可以作為有限合伙企業(yè)普通合伙人的是()

A.國有企業(yè)

B.公益性事業(yè)單位

C.上市公司

D.自然人

答案：D

2股權(quán)投資基金隨目標(biāo)企業(yè)的盡職調(diào)查內(nèi)容不包括()

A.業(yè)務(wù)盡調(diào)

B.項目估值

C.財務(wù)盡調(diào)

D.法律盡調(diào)

答案：B

3.首次公開發(fā)行并上市要求資金條件、盈利水平等指標(biāo)較寬松的是()。

A.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

B.創(chuàng)業(yè)板

C.主板市場

D.中小板

答案：B

解析：國內(nèi)公開市場只有上海證券交易所和深圳證券交易所。主板和中小板要求比較高，創(chuàng)業(yè)板相對要求低一點。全國股轉(zhuǎn)中心是新三板，屬于非公開市場，只針對特定投資者。

4.基金管理人的業(yè)務(wù)中以下()可以進行外包。

Ⅰ.估值核算

Ⅱ.銷售支付

Ⅲ.份額登記

Ⅳ.合規(guī)風(fēng)控

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A

解析：合規(guī)風(fēng)控屬于管理人內(nèi)部控制的范疇，不能外包。其余三項均能外包。

5某股權(quán)投資基金擬投資的目標(biāo)公司處于創(chuàng)業(yè)早期，利潤和現(xiàn)金流為負，未來回報可能較高，對其估值一般采用的估值方法是()

A.相對估值法

B.清算價值法

C.創(chuàng)業(yè)投資估值法

D.重置成本法

答案：C

6下列經(jīng)營范圍中，不包括股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)禁止的經(jīng)營范圍的選項是()

A.投資管理/財務(wù)籌劃

B.受托股權(quán)管理/創(chuàng)業(yè)管理

C.投資管理/P2P業(yè)務(wù)

D.資產(chǎn)管理/為企業(yè)提供融資性擔(dān)保

答案：B

7.關(guān)于協(xié)議轉(zhuǎn)讓并購?fù)顺龅牟襟E，以下表述錯誤的是()

A.受讓方可按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書的約定，對目標(biāo)公司進行盡職調(diào)查

B.轉(zhuǎn)讓方與受讓方協(xié)商達成初步意向后，應(yīng)當(dāng)簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書

C.轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署完成后，由目標(biāo)公司/轉(zhuǎn)讓方/受讓方共同配合完成股權(quán)交割與登記事宜

D.受讓方盡職調(diào)查完成后，則轉(zhuǎn)讓方與受讓方即可立即簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議，約定股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜

答案：D

8.以下屬于股權(quán)投資基金托管機構(gòu)職責(zé)的是()

A.按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作

B.根據(jù)托管協(xié)議，保障基金保值增值

C.下達基金投資指令

D.基金份額的銷售與備案

答案：A

9在契約型股權(quán)投資基金中，()應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定，向基金份額持有人提供基金信息。

A.基金管理人/基金銷售機構(gòu)

B.基金銷售機構(gòu)/基金份額登記機構(gòu)

C.基金管理人/基金托管人

D.基金管理人/基金份額登記機構(gòu)

答案：C

10投資機構(gòu)可以協(xié)助被投資企業(yè)建立規(guī)范的財務(wù)管理體系，這一體系的基本準(zhǔn)則不包括()。

A.降低成本

B.風(fēng)險管理

C.全面預(yù)算

D.規(guī)范管理

答案：A

11股權(quán)投資基金管理人履行重大事項信息報送更新義務(wù)中，下述不屬于重大事項信息的是()

A. 投資者數(shù)量超過法律法規(guī)規(guī)定

B. 基金托管人發(fā)生變更

C. 基金管理人注冊地發(fā)生變更

D. 基金發(fā)生清盤或清算

答案：A

12.杠桿收購的收購資金主要有三個來源()

I 普通股

II 優(yōu)先股

III 夾層資本

IV 高級債

A.I、II、IV

B.I、III、IV

C.I、II、IV

D.II、III、IV

答案：B

解析：杠桿收購的收購資金主要有三個來源：第一，普通股，由收購方提供資金。第二，夾層資本，一般采取優(yōu)先股和垃圾債券的形式，有時附有轉(zhuǎn)股權(quán)。第三，高級債，即銀行提供的并購貸款。

13.某基金2016年1月1日投資A公司100萬元，獲得A公司20%股權(quán)份額，2017年12月31日基金通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓持有的A公司所有股份獲得144萬元，在持有期間A公司沒有分配股利，在不考慮稅費的情況下，該基金投資獲得的內(nèi)部收益率為()。

A.50%

B.44%

C.30%

D.20%

答案：B

解析：內(nèi)部收益率(Internal Rate of Return (IRR))，就是資金流入現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等、凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率。R=(1+R1)(1+R2)...(1+Rn)，這題，收益時間為一年，期間沒有分紅，則內(nèi)部收益率=(期末-期初)/期初=44/100=44%。

14.關(guān)于股權(quán)投資基金的法律盡職調(diào)查，不屬于其主要內(nèi)容的是()【5月26日基金真

A.確認(rèn)目標(biāo)公司的合法成立和有效存續(xù)

B.評估企業(yè)的歷史經(jīng)營業(yè)績及未來經(jīng)營風(fēng)險

C.充分了解目標(biāo)企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)/資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況和法律狀態(tài)

D.核查目標(biāo)公司所提供文件資料的真實性/準(zhǔn)確性與完整性

答案：B

解析：法律盡職調(diào)查的內(nèi)容主要有：(1)確認(rèn)目標(biāo)公司的合法成立和有效存續(xù)。(2)從合規(guī)角度核查目標(biāo)公司所提供文件資料的真實性、準(zhǔn)確性和完整性。(3)充分地了解目標(biāo)公司的組織結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況和法律狀態(tài)，確認(rèn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)、業(yè)務(wù)資質(zhì)以及其控股結(jié)構(gòu)合法合規(guī)。(4)發(fā)現(xiàn)和分析目標(biāo)公司現(xiàn)存的法律問題和風(fēng)險并提出解決方案。(5)出具法律意見并將之作為準(zhǔn)備交易文件的重要依據(jù)。

15()對基金資產(chǎn)進行保管，同時對基金管理人的投資運作進行監(jiān)督

A. 基金托管人

B. 基金財產(chǎn)保管機構(gòu)

C. 基金份額登記機構(gòu)

D. 基金投資者

答案：A

16對于業(yè)務(wù)穩(wěn)定成熟企業(yè)的投資后管理，股權(quán)投資基金重點監(jiān)控的目標(biāo)是()

A. 凈利潤水平

B. 銀行授信額度

C. 融資金額規(guī)模

D. 銷售額增長率

答案：A

17 甲企業(yè)擬認(rèn)購某股權(quán)投資基金發(fā)行的產(chǎn)品，除具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力外，還應(yīng)滿足的條件為()

A. 總資產(chǎn)不低于3000萬元

B. 凈資產(chǎn)不低于300萬元

C. 總資產(chǎn)不低于1000萬元

D. 凈資產(chǎn)不低于1000萬元

答案：D

18股權(quán)投資基金盡職調(diào)查的核心內(nèi)容為()

A. 法律盡調(diào)

B. 風(fēng)險控制

C. 財務(wù)盡調(diào)

D. 業(yè)務(wù)盡調(diào)

答案：D

19關(guān)于保密條款，通常不屬于具體約定事項的是()

A. 保密信息的內(nèi)容

B. 保密地域

C. 違約責(zé)任

D. 保密期限

答案：B

20使用賬面價值法評估目標(biāo)公司價值時，通常不需要進行專項關(guān)注的是()

A. 財務(wù)費用合理性

B. 應(yīng)收賬款可能的壞賬損失

C. 有價證券的市場價值

D. 尚未核定的稅金

答案：A

（責(zé)任編輯：）

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