中級經(jīng)濟師金融專業(yè)章節(jié)考點：租賃概述

一、租賃的概念與功能

(一)租賃的定義

租賃是以商品形態(tài)與貨幣形態(tài)相結(jié)合的方式提供的信用活動，具有信用和貿(mào)易雙重性質(zhì)。由于所處的角度不同，不同的部門對租賃的含義有不同的解釋。根據(jù)我國財政部《企業(yè)會計準則第21號——租賃》的定義，租賃是指在約定的期間內(nèi)，出租人將資產(chǎn)使用權(quán)讓與承租人以獲取租金的協(xié)議;根據(jù)《中華人民共和國合同法》的定義，租賃是出租人將租賃物交付承租人使用、收益，承租人支付租金的合同;根據(jù)《中國大百科全書》的定義，租賃是指出租人把出租財產(chǎn)交給承租人使用，承租人支付租金，并在租賃關(guān)系終止時將原租賃財產(chǎn)返還給出租人的交易或行為。雖然租賃的定義有不同的描述方式和角度，但這些定義都強調(diào)了租賃交易只形成物權(quán)中用益物權(quán)的轉(zhuǎn)移，而不是像買賣交易那樣形成物權(quán)的整體轉(zhuǎn)移，也即在租賃期內(nèi)，租賃轉(zhuǎn)移的是資產(chǎn)的使用權(quán)，而不是資產(chǎn)的所有權(quán)，而且這種轉(zhuǎn)移是有償?shù)?，取得使用?quán)需要以支付租金為代價。

(二)租賃的種類

租賃分類是一件復雜的事情，這不僅因為租賃業(yè)務種類繁多，可從不同角度進行分類，更主要的是因為國內(nèi)對Rent和Lease這兩個租賃的英文名稱一直缺乏準確的對照，這給我國租賃行業(yè)監(jiān)管及交流造成一定影響3例如，《中華人民共和國合同法》將租賃分為“租賃”和“融資租賃”兩類，《企業(yè)會計準則第21號——租賃》則將租賃分為“經(jīng)營租賃(OperatingLease)”和“融資租賃(FinancialLease)”兩類。為了便于理解，本書將租賃行業(yè)分為租賃服務(RentalandLeasingService)和融資租賃(FinancialLeasing)兩大類。

1.租賃服務

租賃服務包括各種有形資產(chǎn)、非金融類無形資產(chǎn)的短期租賃和長期租賃c其中，短期租賃包括機動車、休閑體育設施、個人和家庭用品的租賃，長期租賃包括商業(yè)經(jīng)營常用的其他機械設備、運輸設備、知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)及類似產(chǎn)品的租賃。

租賃服務是一種涉及出租人和承租人兩方的簡單交易，其流程通常是由承租人對出租人已有的物件交付某種質(zhì)押(居民身份證、押金等)和租金后，取回使用，租賃期滿后將物件完好地退還給出租人，并取回質(zhì)押物或者押金。在實踐中，租賃服務中最主要的是經(jīng)營租賃(OperatingLeases)，它是指出租人不僅要向承租人提供設備的使用權(quán)，還要向承租人提供設備的保養(yǎng)、保險、維修和其他專門性技術(shù)服務的一種租賃形式，又稱服務性租賃3

2.融資租賃

根據(jù)我國商務部2013年9月18日公布的《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》，融資租賃業(yè)務是指出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的交易活動。融資租賃是一種具有融資、融物雙重職能的交易，涉及出租人、承租人、出賣人三方當事人，包括租賃合同、供貨合同等兩個或兩個以上合同。出租人根據(jù)承租人的要求和選擇，與出賣人訂立供貨合同支付貨款，與承租人訂立租賃合同，將購買的設備租給承租人使用，租期大部分相當于設備壽命期。在租賃期間內(nèi)，承租人按合同規(guī)定分期向出租人交付租金。租賃設備的所有權(quán)屬于出租人，承租人在租期內(nèi)享有設備的使用權(quán)。租賃期滿，設備可由承租人留購、續(xù)租或退回出租人。融資租賃與經(jīng)營租賃的根本區(qū)別在于，融資租賃的出租人通常不承擔租賃物的余值風險，而經(jīng)營租賃的出租人一定要承擔租賃物的余值風險。由上可見，融資租賃是在實質(zhì)上轉(zhuǎn)移與一項資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風險和報酬的一種租賃，是以融通資金為直接目的，以技術(shù)設備等動產(chǎn)為租賃對象，以經(jīng)濟法人(企業(yè))為承租人，具有非常濃厚的金融色彩。因此，本書在討論租賃業(yè)務時，也以融資租賃為主要內(nèi)容。

(三)租賃的特點

(1)所有權(quán)與使用權(quán)相分離。租賃資產(chǎn)韻所有權(quán)與使用權(quán)分離是租賃的主要特點之一。銀行信用雖然也是所有權(quán)與使用權(quán)相分離，但載體是貨幣資金，租賃則是資金與實物相結(jié)合基礎上的分離。

(2)融資與融物相結(jié)合。租賃是以商品形態(tài)與貨幣形態(tài)相結(jié)合提供的信用活動，出租人在向企業(yè)出租資產(chǎn)的同時，解決了企業(yè)的資金需求，具有信用和貿(mào)易雙重性質(zhì)。這不同于借錢還錢、借物還物的常見信用形式，而是借物還錢，并以分期支付租金的方式來體現(xiàn)。租賃的這一特點是將銀行信貸和財產(chǎn)信貸融合在一起，成為企業(yè)融資的一種新形式。

(3)租金分期支付。與銀行信用大多采用到期還本付息的支付方式不同，租金的償還一般采取分期回流的方式。出租人的資金一次投入，分期收回。對于承租人而言，通過租賃可以提前獲得資產(chǎn)的使用價值，分期支付租金便于分期規(guī)劃未來的現(xiàn)金流出量。

(四)租賃的功能

(1)融資與投資是融資租賃的基本功能。融資租賃產(chǎn)生之初主要是作為一種融資方式，重點是為那些難以獲得銀行貸款的中小企業(yè)融資。融資租賃是以融物方式提供融資，融資上的便利必然會帶來投資的擴大，這一方面表現(xiàn)在承租企業(yè)可以通過融資租賃擴大設備投資，另一方面社會資金也可以順利地進入這些投資領域。這兩項功能使融資租賃在投融資領域具備了其他融資形式所沒有的特殊作用，成為推動租賃業(yè)發(fā)展的驅(qū)動力。

(2)產(chǎn)品促銷與資產(chǎn)管理是融資租賃的擴展功能。產(chǎn)品促銷功能與融資租賃的特殊業(yè)務形式有直接關(guān)系，由于每一筆融資租賃業(yè)務都與設備緊緊地捆綁在一起，出租人將設備出租的同時也實現(xiàn)了設備的銷售和使用。因此，融資租賃既是融資活動，也是銷售的過程，在許多國家，生產(chǎn)企業(yè)已成為主要的租賃機構(gòu)。

資產(chǎn)管理功能建立在租賃業(yè)務不斷創(chuàng)新的基礎上，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：一是通過經(jīng)營性融資租賃達到表外融資的目的。在經(jīng)營性融資租賃中，租賃資產(chǎn)不記人承租人的資產(chǎn)負債表，不影響承租人的舉債能力，承租人也不必承擔設備殘值的處理，優(yōu)化了承租人的財務安排。二是通過售后回租，實現(xiàn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換，使企業(yè)固定資產(chǎn)變現(xiàn)，減少了固定資產(chǎn)占用，提高了企業(yè)收益率。在企業(yè)重組購并等活動中售后回租成為企業(yè)融資的重要方式。三是通過融資租賃可以使承租人更有效地使用設備，減少設備閑置浪費，提高資產(chǎn)使用效率。資產(chǎn)管理功能使融資租賃突破了單一融資功能的局限，極大擴展了融資租賃的發(fā)展空間。

（責任編輯：xy）

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